Introdução às opções de negociação de livros

Top 5 livros para se tornar um comerciante de opções.
Muitos consideram opções de negociação de uma área de investimento desconhecida e assustadora. Felizmente, existem muitos livros excelentes escritos sobre o assunto para ajudar os traders a entender os mercados de opções e aprender a negociá-los com lucro. Aqui estão cinco dos melhores livros disponíveis que fornecem uma educação clara sobre negociação de opções, bem como instruções sobre o uso de várias estratégias de negociação de opção.
"Opção como um investimento estratégico", por Lawrence McMillan.
Considerado por muitos como a Bíblia do comércio de opções, o clássico de Lawrence McMillan de 1980, "Opções como investimento estratégico", oferece aos operadores estratégias práticas de negociação de opções projetadas para minimizar riscos e maximizar o potencial de lucro de uma carteira de investimentos. Em mais de 1.000 páginas, o livro é uma referência exaustiva sobre opções de negociação. Ele contém informações sobre o conceito de utilização de opções de investimento, estratégias de opções específicas e condições de mercado nas quais eles tendem a funcionar melhor, obtendo a melhor posição de risco / recompensa para uma carteira de investimentos, usando opções como hedge e como as leis tributárias se aplicam. opção de troca de lucros ou perdas. O livro também oferece conselhos detalhados sobre opções de índice de negociação, opções de negociação sobre futuros e medição e utilização da volatilidade do mercado. Além disso, McMillan fornece extensos exemplos e ilustrações de inúmeras estratégias de negociação de opções.
"Opção Volatilidade e Preços", por Sheldon Natenberg.
Compreender a volatilidade do mercado e sua relação com a precificação de opções é fundamental para ajudar os traders a conceituar o preço das opções e avaliar o valor justo no mercado de opções. A “Opção Volatilidade e Preços” da Sheldon Natenberg é considerada um dos melhores volumes neste aspecto crítico da negociação de opções. Natenberg fornece uma explicação clara e sólida dos modelos de precificação de opções teóricas, seguida pela instrução em estratégias de negociação específicas que têm sido historicamente as mais lucrativas em várias condições de mercado. Ele fornece uma riqueza de material sobre gerenciamento de risco e avaliação de oportunidades de negociação em opções, e inclui até material sobre como criar suas próprias estratégias de negociação de opções. Natenberg apresenta seu material de forma clara e fácil de seguir e ajuda os leitores a entender os principais conceitos envolvidos nas opções de negociação, como a relação de opções com o ativo subjacente, a volatilidade e o preço das opções e o valor temporal das opções.
"Fundamentos dos Mercados de Futuros e Opções", de John Hull.
A negociação de opções é particularmente popular entre os comerciantes que negociam regularmente os mercados futuros de commodities. Os "Fundamentos de Mercados de Futuros e de Opções" de John Hull, que é considerado um texto complementar às suas "Opções, Futuros e Outros Derivativos", oferece uma compreensão clara dos mercados de negociação futuros e de opções. O Hull é uma autoridade amplamente reconhecida em derivativos, futuros e gerenciamento de risco, que atuou como consultor de muitas das empresas bancárias de investimento mais conhecidas. Considerado um excelente trabalho de referência para iniciantes e traders de opções experientes, o livro de Hull inclui informações sobre swaps e outros instrumentos derivativos, negociação de futuros de taxas de juros e estimativa do valor temporal das opções, todos apresentados de maneira fácil de seguir.
"Opções de negociação dos gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de precificação geram lucros", de Dan Passarelli.
Uma grande parte da negociação de opções de masterização consiste em entender o que é chamado de “Gregos.” Os “Gregos” são os termos gregos delta, theta, vega e rho, que se referem, respectivamente, ao movimento do preço da opção em relação ao ativo subjacente. movimento de preços, valor temporal das opções, mudanças nos preços das opções relacionadas à volatilidade e movimentos nos preços das opções causadas por mudanças na taxa de juros livre de risco, comumente equacionados com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA O livro de Passarelli explica o impacto de cada um desses fatores tem em valores de opção e apresenta várias estratégias de negociação de opções que procuram lucrar com as mudanças em qualquer ou todos os "gregos". Passarelli visa fornecer traders com o conhecimento necessário e ferramentas para avaliar com mais precisão o preço da opção, bem como identificar melhor um variedade de oportunidades de lucro disponíveis através do uso habilidoso de negociações de opções.
"Fundo de hedge do The Option Trader", de Mark Sebastian e Dennis Chen.
“O Fundo de Hedge do Trader da Opção”, escrito por Mark Sebastian e Dennis Chen em 2012, oferece aos negociadores um modelo de negócio de negociação de opções para obter retornos lucrativos consistentes da negociação de opções. No livro, o treinador de negociação de opções Sebastian e o gerente de fundos de hedge Chen fornecem um plano passo-a-passo para a criação de uma carteira de investimentos de opção curta, destinada a gerar receita estável de opções de venda ou escrita. Sebastian e Chen apresentam a ideia de criar seu próprio fundo de hedge individual como um operador de opções. Os inúmeros exemplos e ilustrações do livro facilitam a compreensão por um operador de opções iniciante das estratégias de negociação de opções apresentadas. Os autores oferecem conselhos especialmente úteis sobre os principais elementos de negociação de opções de gerenciamento de risco e volatilidade.

Introdução à negociação de opções.
Nossa introdução à negociação de opções é um recurso abrangente produzido especificamente para aqueles que estão considerando opções de negociação, mas têm muito pouco conhecimento e experiência relevantes. Se você é completamente novo para as opções de negociação, recomendamos que você leia esta seção introdutória na íntegra antes de decidir se é a forma correta de investimento para você.
A negociação de opções é um assunto relativamente complexo, certamente, quando comparado a algumas formas de investimento, como a compra de ações, e muitas pessoas ficam desconcertadas com a idéia de se envolver. É verdade que há muito que os iniciantes precisam aprender antes de realmente se envolverem e começarem a negociar opções, mas o tempo e o esforço necessários podem ser muito recompensadores a longo prazo.
Embora seja um assunto complicado, na verdade não é tão difícil aprender sobre os fundamentos importantes. Uma vez que você tenha uma compreensão de quais opções são contratos e os conceitos básicos do que está envolvido neles, os aspectos mais complexos farão sentido para você. Por favor, veja abaixo todos os detalhes sobre o que a nossa introdução cobre.
Definição de um contrato de opções.
As opções são muito diferentes de muitos outros instrumentos financeiros, como commodities, ações e moedas. Embora sejam um ativo por direito próprio, na verdade são contratos financeiros baseados em outros instrumentos financeiros. Eles são uma forma de derivativo, o que significa que eles derivam principalmente seu valor de outro ativo.
O ativo do qual derivam seu valor é conhecido como o ativo subjacente ou o título subjacente e as opções são basicamente contratos que permitem a transação futura de um ativo subjacente entre as duas partes do contrato.
Os contratos de opções contêm vários termos relacionados exatamente com o que essa transação futura será. Por exemplo, eles indicarão qual é o ativo subjacente, qual é o preço, em que ponto ele pode ser transacionado e se ele pode ser comprado ou vendido.
Para uma definição mais detalhada, por favor visite a seguinte página - Definição de um contrato de opções.
O que é negociação de opções?
Existem muitas maneiras diferentes de investir e muitos instrumentos financeiros diferentes que podem ser usados ​​para fins de investimento e negociação. Como todas as formas de negociação, a negociação de opções tem suas próprias características e, como já mencionamos, é um pouco mais complicada do que muitas das alternativas. No entanto, o conceito básico é muito semelhante a qualquer outra forma de investimento; O objetivo é obter lucros através da compra e venda de instrumentos financeiros.
Embora os contratos de opções sejam um dos instrumentos financeiros mais complexos, em última análise, o princípio de investir e negociar com eles é, obviamente, ainda ganhar dinheiro. Na verdade, a negociação de opções oferece muitas maneiras diferentes de obter lucros com os movimentos de preços de uma série de ativos e títulos. Mesmo que eles não sejam particularmente diretos quando comparados com a simples compra de ações, as recompensas em potencial podem tornar o aprendizado de como negociar opções com sucesso, realmente muito valiosas.
Para uma visão geral do que exatamente está envolvido, leia a seguinte página: O que é a negociação de opções?
Por que opções de comércio?
A resposta óbvia para essa pergunta é ganhar dinheiro. Na maior parte, essa resposta é totalmente precisa. No entanto, dado que existem maneiras muito mais simples de ganhar dinheiro, é razoável perguntar por que alguém escolheria negociar opções em vez de, por exemplo, apenas comprar ações que devem aumentar de valor.
Na verdade, existem várias boas razões para fazê-lo, porque os contratos de opções oferecem várias vantagens em relação a outros instrumentos financeiros. A negociação de opções pode não ser para todos, é claro, mas há muita coisa que os investidores podem achar atraente quando descobrem quais são os benefícios potenciais.
Para uma explicação detalhada de quais são as vantagens, visite Por que opções de comércio?
Riscos envolvidos nas opções de negociação.
Embora existam muitos aspectos positivos para as opções de negociação, deve-se salientar que também há riscos envolvidos. Qualquer investimento vem com risco, é claro, e é difícil, se não impossível, fazer retornos decentes sem se expor a algum tipo de risco. Se você for negociar opções, é importante que você esteja ciente dos riscos específicos dessa forma de negociação. Estas não são necessariamente razões pelas quais você não deve se envolver, mas é uma boa idéia entender completamente as possíveis desvantagens.
Por favor, leia nossa página sobre Riscos Envolvidos nas Opções de Negociação para obter mais informações sobre alguns dos aspectos menos positivos dessa forma de negociação.
Onde as opções de comércio.
Outra consideração importante para quem está procurando se envolver com a negociação de opções é exatamente como e onde eles irão negociar opções. Embora seja relativamente fácil comprar e vender contratos de opções em bolsas de opções em todo o mundo, os membros do público não podem realmente fazer suas próprias transações sem os serviços de um corretor adequado.
Existem muitos, muitos corretores de opções diferentes para escolher e esses corretores vêm em vários tipos diferentes. Uma das decisões mais importantes que você terá que tomar antes de começar é qual corretor você vai usar.
Para mais detalhes sobre este assunto específico, por favor visite a seguinte página: Onde as opções de comércio.
Como as opções realmente funcionam: preço, exercício & amp; Assentamento.
Além de saber exatamente o que é um contrato de opções e quais são suas diversas características, também é necessário estar ciente de como elas funcionam. Já explicamos que eles são um pouco mais complexos do que a maioria dos outros instrumentos financeiros e há certas características que são especialmente importantes para entender.
Em particular, a forma como eles são precificados usando dois componentes (valor intrínseco e valor extrínseco), como eles podem ser exercidos e as formas em que são liquidados são fundamentais para a negociação de opções. Para explicar esses aspectos, produzimos uma subseção que abrange especificamente os três elementos de precificação, exercício e liquidação.
Negociação de opções: Termos-chave & amp; Frases
Há vários termos e frases relacionados ao comércio de opções que são usados ​​com frequência, e os iniciantes realmente devem garantir que estejam familiarizados com esses termos. Nós compilamos uma lista desses termos e frases importantes e incluímos explicações detalhadas sobre o que eles significam e em que contexto eles são usados.
Os termos abrangidos incluem a luidez, o volume, a alavancagem, a margem, o decaimento do tempo e a liquidez das opções. Para obter a lista completa e os detalhes relevantes, visite Opções Trading: Termos-chave & amp; Frases
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Introdução às opções de negociação de livros
Quando começamos a aprender as opções, pegamos o que definimos como o caminho normal de aprendizado. Começamos com uma simples pesquisa no Google sobre negociação de opções e começamos a ler. e leia. e leia. Enquanto nós pegamos muita informação grande era só em pedaços pequenos e era muito fortuito. A grande parte da web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão. A parte ruim é que é apenas em um determinado segmento naquele assunto e não no quadro geral. Quem vai escrever uma postagem no blog de 500 páginas que englobe todas as opções?
Uma das melhores maneiras de começar um novo assunto é com um bom livro. Os livros têm uma oportunidade melhor de dar a você uma visão geral sobre um assunto. Não apenas você obtém muitas informações, mas está em um formato que segue um caminho de aprendizado. Um caminho de aprendizagem é uma jornada guiada através de um assunto, certificando-se de que você aprende tudo na ordem correta. Um site cheio de blogs e artigos faz com que você pule de uma seção para outra sem um caminho definível. Isso é ótimo se você precisar de alguma informação rápida, mas horrível se você quiser aprender do início ao fim.
Graças a lugares como a Amazon, é ainda mais fácil colocar esse livro em suas mãos. Com centenas e às vezes milhares de livros sobre um único assunto, pode ser difícil descobrir qual deles é "bom". O que fizemos foi compilar uma lista dos nossos cinco livros favoritos de negociação de opções mais um livro de bônus no final. Muitos desses livros nos utilizamos como uma fonte de aprendizado ou um simples guia de referência. Há um monte de peças móveis com opções para ter uma referência rápida acessível é sempre uma necessidade.
Opção como um investimento estratégico por Lawrence McMillan.
Se você pudesse escolher apenas um livro desta lista para comprar este seria o que você precisa obter. Em mais de 1000 páginas, este livro será a sua opção de troca de bíblias.
Aqui está a descrição rápida:
O mercado de opções listadas e produtos de opções não patrimoniais oferece aos investidores e traders uma riqueza de novas oportunidades estratégicas para administrar seus investimentos. Esta Quinta e atualizada e atualizada Edição das Opções como um Investimento Estratégico oferece as mais recentes ferramentas testadas no mercado para melhorar o potencial de ganhos de seu portfólio e, ao mesmo tempo, reduzir o risco de queda - não importando o desempenho do mercado.
Escrito especialmente para investidores que têm alguma familiaridade com o mercado de opções, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opção - como eles funcionam, em quais situações e por quê; technues para usar opções de índice e futuros para proteger o portfólio e melhorar o retorno; e as implicações das leis tributárias para escritores de opções, incluindo ganhos e perdas a longo prazo permissíveis. Exemplos detalhados, exibições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia sob condições de mercado cuidadosamente descritas.
Este livro é dividido em várias categorias importantes:
Propriedades básicas das opções de ações: Esta é sua introdução básica às opções que abrangem definições, simbologia, entrada de pedidos e gráficos de lucros e perdas. Não vai gastar muito tempo em qualquer um desses assuntos, mas dá um bom ponto de partida. Estratégias de opção de compra e venda: Lawrence McMillan não perde tempo pulando em estratégias de opções. Cada estratégia tem seu próprio capítulo e cada um recebe seu próprio toque pessoal. Você não o encontrará falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia. Ele adapta a seção e os comentários para se adequarem à estratégia. Suas descrições são em sua maioria imparciais e se concentram em contar as informações mais importantes sobre cada estratégia. Considerações Adicionais: Esta seção fala sobre os assuntos menores de negociação de opções, como títulos do Tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções de Índice e Futuros: Esta é uma boa seção sobre como negociar opções de índices e futuras e como usá-las para proteger seu portfólio. Medir e Negociar Volatilidade: A volatilidade é uma grande parte da negociação de opções. Acreditamos que é o aspecto mais importante da negociação de opções e uma compreensão clara da volatilidade fará de você um grande profissional de opções. Infelizmente, Lawrence McMillan apenas toca na volatilidade, mas temos outros livros que se aprofundam nessa parte. Ainda é uma boa cartilha para molhar os pés e completar a compreensão das opções.
Opções como um investimento estratégico visa começá-lo na negociação de opções. Ele gasta a maior parte de suas páginas focadas em familiarizá-lo com cada uma das estratégias de opções e responder a perguntas sobre elas. Ele faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados, como a volatilidade e os gregos.
Opção Volatilidade E Preços por Sheldon Natenberg.
Depois de ter coberto o básico, é hora de explorar tópicos mais avançados e a melhor introdução para eles é através da Opção Volatilidade e Preços.
A descrição rápida:
Você aprenderá como os operadores de opções profissionais se aproximam do mercado, incluindo as estratégias de negociação e técnicas de gerenciamento de risco necessárias para o sucesso. Você obterá uma compreensão mais completa de como os modelos de precificação teóricos funcionam. E, o melhor de tudo, você aprenderá a aplicar os princípios da avaliação de opções para criar estratégias que, dada a avaliação das condições e tendências do mercado, tenham maiores chances de sucesso.
A negociação de opções é uma ciência e uma arte. Este livro mostra como aplicar ambos ao efeito máximo.
Sheldon Natenberg começa com o modelo de precificação de opções e depois passa para a volatilidade e para os gregos. Volatilidade é um tópico complicado e Natenberg fornece um ótimo começo, pois ele divide em princípios fáceis de entender. Ele também cobre mais em spreads e, especificamente, em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é delta-neutral, sensível a mudanças no preço do subjacente, sensível a mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo.
O fundo de hedge do trader da opção por Mark Sebastian.
Agora que encontramos os livros necessários para o básico de opções e os tópicos mais avançados, vamos detalhar alguns detalhes. O Hedge Fund da Option Trader é um ótimo livro para administrar um portfólio de opções curtas. Não deixe o título assustá-lo, isso não é voltado para os fundos hedge.
A breve descrição:
Neste livro, um gestor de fundos de hedge e um coach de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda de renda estáveis ​​e confiáveis ​​gerenciando suas operações de opções e executando seu portfólio de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio fundo de hedge "um homem" e obter lucros consistentes de opções de venda, aplicando o quadro básico e modelo de negócio fundamental e princípios de uma "companhia de seguros". Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido e previsível, com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente.
Mark Sebastian detalha as estratégias usadas para executar um portfólio curto de opções, como spreads verticais, condores de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de taxa. Ele detalha como construir um portfólio e gerenciá-lo como uma companhia de seguros (porque vender opções de crédito é como vender seguros). Embalado com sua experiência no pregão, você pode ver como os criadores de mercado lidam com o gerenciamento de risco, a execução do comércio e os gregos.
Opções de Negociação Gregos: Como o Tempo, a Volatilidade e Outros Fatores de Precificação Impulsionam os Lucros Dan Passarelli.
Se você vai ser um trader de opções, você precisa conhecer seus gregos e não há melhor livro do que as opções de negociação. Gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de precificação geram os lucros. Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço de opção se move como os movimentos subjacentes (delta), passagem do tempo (teta), movimento de volatilidade (vega) e a mudança nas taxas de juros (rho).
Uma descrição rápida:
O mercado de opções está sempre mudando e, para acompanhá-lo, você precisa dos gregos - delta, gamma, theta, vega e rho - que são os melhores produtos para avaliar opções e executar negócios independentemente das condições do mercado. Na segunda edição dos gregos da Trading Options, Dan Pasarelli, operador de opções veteranas, coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novos insights sobre negociação e avaliação de opções.
Um guia essencial para comerciantes profissionais e aspirantes, este livro explica os gregos em um estilo simples e acessível. Ele habilmente mostra como eles podem ser usados ​​para facilitar as estratégias de negociação que buscam lucrar com a volatilidade, queda de tempo ou mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, ele faz uso de novos gráficos e exemplos e discute como a aplicação adequada dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades.
Assim como Mark Sebastian, Dan Passarelli passou algum tempo no chão, então sua experiência vem como um formador de mercado. Dan começa com o básico grego, mas rapidamente se move para tópicos mais avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em suas negociações.
Opções Trading: The Hidden Reality, de Charles Cottle.
Seguindo em frente com os nossos tópicos avançados, estamos indo direto para o Trading de Opções: A Realidade Oculta. Nós seremos os primeiros a admitir que este livro será o mais difícil de passar. A escrita será mais difícil de seguir, então é necessário um par de passagens por este livro. No entanto, ainda recomendamos este livro porque ele abordará uma faixa mais ampla e abstrata de tópicos de opções. Charles lida com opções de produtos sintéticos, paridade put-call, hedging híbrido e ajustes. O livro ensina os leitores quando um ajuste é necessário e qual ajuste seguir. Isso ajuda a tirar a emoção da negociação e a transformá-la em um processo mais mecânico.
Livro de Bônus: Aprenda Opções eBook (grátis)
O eBook de Opções de Aprendizagem é um ótimo livro de referência para manter à mão. Cada estratégia de opção é apresentada detalhadamente. Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, perda máxima, equilíbrio, requisitos de margem e gráfico de lucros e perdas para cada estratégia de opção. Ele também fala brevemente sobre o histórico de opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem. O livro também se move para os tópicos mais avançados, como os gregos e a volatilidade. Um ponto de referência chave é a folha de dicas grega colocada na parte de trás do livro. Esta é uma ótima referência para ter porque listar cada estratégia de opção e os gregos associados a ela e como eles afetam a posição.
Que livro ajudou você com opções? Deixe-nos saber nos comentários.

Introdução.
A negociação de opções é uma maneira de os investidores experientes alavancarem ativos e controlarem alguns dos riscos associados ao mercado. Praticamente todos os investidores estão familiarizados com o ditado, "compre baixo e venda alto". Mas com opções, é possível lucrar se os estoques estão subindo, descendo ou lateralmente. Você pode usar opções para reduzir perdas, proteger ganhos e controlar grandes quantidades de estoque com um desembolso de caixa relativamente pequeno.
Vídeos educativos e webinars.
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Por outro lado, as estratégias de opções podem ser complicadas e arriscadas. Não só você pode perder todo o seu investimento, algumas estratégias podem expô-lo a perdas teoricamente ilimitadas.
Portanto, antes de negociar opções, é importante pensar sobre os efeitos que variáveis ​​como a volatilidade implícita e a deterioração de tempo terão na sua estratégia. Este Manual ajudará você a responder a essas perguntas difíceis. Não há necessidade de refletir, basta voltar para a estratégia.
Nós não vamos derivar o modelo de precificação de opções Black-Scholes aqui. Na verdade, esta é uma das únicas vezes em que mencionamos o modelo de Black-Scholes. É bom saber esse tipo de coisa, mas o objetivo aqui é fornecer o conhecimento essencial necessário para negociar uma estratégia específica, e não aborrecê-la completamente.
Ao longo deste Manual, você também encontrará as "Dicas dos tipos de opções", & rdquo; que esclarecem conceitos essenciais ou dão conselhos adicionais sobre como executar uma estratégia específica. Como um indicador dessas dicas & rsquo; importância, há uma pequena imagem da minha cabeça ao lado deles como a que você vê à direita. Então não deixe de prestar mais atenção sempre que vir meu melão.
Eu certamente espero que você goste de ler o Manual de Opções.
Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.
As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.
A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Aprenda Opções Negociando com estes 2 Grandes Livros.
Ao longo dos anos, li e revisei muitos livros no mercado, abrangendo uma variedade de tópicos. Quando se trata de aprender a negociar opções especificamente, existem dois grandes livros que eu sempre recomendo quando falo com amigos e familiares.
No entanto, entre as várias dezenas de opções de negociação de artigos aqui no site, percebi que nunca escrevi um post no blog sobre os livros que eu gostei tanto como um novato e ainda referência hoje.
O Manual de Opções, 2ª Edição.
Este livro é escrito por Brian Overby, o guru das opções do corretor on-line TradeKing. O que eu amo neste livro são as poucas seções de abertura, que dividem o básico das opções em termos do dia-a-dia, usando cargas de imagens para romper o mumbo-jumbo complexo demais.
Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o restante do livro é dedicado a dividir 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto nessa seção do livro é o formato. Cada & # 8220; jogar & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de um detalhamento da configuração, quem deve executá-lo (extremamente importante, como a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, os detalhes da estratégia.
Fantástico para iniciantes, eu recomendo este livro para quem procura uma intro de nível de superfície sólida para opções. A única queixa é que só está disponível em um formato de capa dura em espiral, sem versão de bolso ou versão Kindle.
O Guia do Novato para Opções, 2ª Edição.
O livro é escrito por um amigo de longa data, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos sobre educação de opções para a StockTradingToGo.
O Rookie's Guide to Options é mais longo e mais profundo que o The Options Playbook. Além disso, o formato é muito mais pesado do que o Playlist de Opções. Por último, o livro inclui questionários no final de cada capítulo, que servem como uma boa recapitulação à medida que você progride.
Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora nas opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, gastando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, coleiras e coisas do gênero.
Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação de capital, não ficar rico rapidamente, e isso é uma base fundamental para qualquer novo investidor, e não deve mencionar veteranos.
Guia do novato para opções 350 + páginas vai levar tempo para ler como é detalhada e em profundidade, no entanto eu recomendo para todos os novos investidores que querem levar as opções a sério e desejo para ser bem sucedido a longo prazo.

Uma introdução à negociação de opções.
Descrição.
Recursos relacionados
Instrutor.
Sobre o autor.
Após sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como trader para o Barclays Capital em Londres. Nessa função, ele ganhou experiência em negociar muitos produtos derivativos diferentes em ações européias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, mudou-se para Nova York para começar a negociar derivativos tanto em underlings latino-americanos quanto americanos. Frans de Weert mora em Nova York.
Permissões.
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1.2 Opções americanas versus europeias 7.
1.3 Terminologia 8.
1.4 Exercício antecipado das opções americanas 13.
1.6 Colocar a paridade de chamadas 16.
2 O BLACK & ndash; SCHOLES FÓRMULA 21.
2.1 Volatilidade e a fórmula Black & ndash; Scholes 28.
2.2 Taxa de juros e a fórmula Black & ndash; Scholes 29.
2.3 Preços das opções americanas 31.
3 DIVIDENDOS E SEU EFEITO SOBRE AS OPÇÕES 33.
3.2 Precificação de opções de ações, incluindo dividendos 35.
3.3 Opções de precificação em termos de adiantamento 36.
3.4 Risco de dividendos para opções 38.
3.5 Sintética 39.
4 VOLATILIDADE IMPLÍCITA 41.
4.2 Estratégia e volatilidade implícita 45.
5.1 Cobertura Delta 52.
5.2 As opções mais sensíveis aos dividendos 57.
5.3 Chamadas americanas prontas para o exercício sobre ações que pagam dividendos 57.
6 TRÊS OUTROS GREGOS 61.
7 OS LUCROS DAS OPÇÕES 73.
7.1 Cobertura dinâmica de uma longa opção de compra 74.
7.1.1 Cobertura dinâmica a cada $ 1 75.
7.1.2 Cobertura dinâmica a cada $ 2 76.
7.2 Cobertura dinâmica de uma opção de chamada curta 77.
7.2.1 Cobertura dinâmica a cada $ 1 78.
7.2.2 Cobertura dinâmica a cada $ 2 79.
7.3 Fórmula de lucro para cobertura dinâmica 80.
7.3.1 Longa opção de chamada 81.
7.3.2 Opção de chamada curta 83.
7.4 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; 86
7.5 A relação entre cobertura dinâmica e & Theta; quando a taxa de juros é estritamente positiva 88.
7.6 Conclusão 91.
8 OPÇÕES GREGOS NA PRÁTICA 93.
8.1 Interação entre gama e vega 94.
8.2 A importância da direção da ação subjacente para a opção Gregos 97.
8.3 Pin risco para opções de curto prazo 98.
8.4 As opções mais arriscadas para ficar short 99.
9.1 O que é inclinado? 102
9.2 Razões para a inclinação 103.
9.3 Razões para maiores volatilidades nos mercados em queda 104.
10 ESTRATÉGIAS DE OPÇÕES VARIADAS 105.
10.1 Distribuição de chamadas 106.
10.2 Colocar o spread 107.
10.4 Straddle 111.
10.5 Estrangular 112.
11 ESTRATÉGIAS DE OPÇÕES DIFERENTES E POR QUE OS INVESTIDORES AS EXECUEM 117.
11.1 A abordagem do gestor de carteiras às opções 118.
11.2 Opções e corporações com participações cruzadas 119.
11.3 Opções em caso de aquisição 120.
11.4 Reversões de risco para seguradoras 122.
11.5 Forwards pré-pagos 123.
11.6 Esquemas de incentivo aos empregados 126.
11.7 Recompra de ações 126.
12 DUAS OPÇÕES EXÓTICAS 129.
12.1 A opção quanto 130.
12.2 A opção composta 135.
13.1 Um exemplo de recompra 138.
13.2 Repo em caso de aquisição 139.
13.3 Repo e seus efeitos nas opções 140.
13.4 Aquisição em dinheiro e seu efeito no forward 141.
UMA PROBABILIDADE QUE UMA OPÇÃO EXPIRA NO DINHEIRO 143.

Introdução.
A negociação de opções é uma maneira de os investidores experientes alavancarem ativos e controlarem alguns dos riscos associados ao mercado. Praticamente todos os investidores estão familiarizados com o ditado, "compre baixo e venda alto". Mas com opções, é possível lucrar se os estoques estão subindo, descendo ou lateralmente. Você pode usar opções para reduzir perdas, proteger ganhos e controlar grandes quantidades de estoque com um desembolso de caixa relativamente pequeno.
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Por outro lado, as estratégias de opções podem ser complicadas e arriscadas. Não só você pode perder todo o seu investimento, algumas estratégias podem expô-lo a perdas teoricamente ilimitadas.
Portanto, antes de negociar opções, é importante pensar sobre os efeitos que variáveis ​​como a volatilidade implícita e a deterioração de tempo terão na sua estratégia. Este Manual ajudará você a responder a essas perguntas difíceis. Não há necessidade de refletir, basta voltar para a estratégia.
Nós não vamos derivar o modelo de precificação de opções Black-Scholes aqui. Na verdade, esta é uma das únicas vezes em que mencionamos o modelo de Black-Scholes. É bom saber esse tipo de coisa, mas o objetivo aqui é fornecer o conhecimento essencial necessário para negociar uma estratégia específica, e não aborrecê-la completamente.
Ao longo deste Manual, você também encontrará as "Dicas dos tipos de opções", & rdquo; que esclarecem conceitos essenciais ou dão conselhos adicionais sobre como executar uma estratégia específica. Como um indicador dessas dicas & rsquo; importância, há uma pequena imagem da minha cabeça ao lado deles como a que você vê à direita. Então não deixe de prestar mais atenção sempre que vir meu melão.
Eu certamente espero que você goste de ler o Manual de Opções.
Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.
As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.
A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Introdução à negociação de opções.
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Business & Economics 12500 Words Ages 16 and up 214 2 Data da publicação: 01-19-2015 ISBN: 978-3-7368-7229-5.
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Para Keira, a vida não é um conto de fadas. Crescendo em um clã de bruxas, ela não passava de um tesouro, para os outros tirarem o poder. Agora, aos 19 anos, fugindo do casamento que foi feito para ela ser sacrificada, ela não tem para onde ir.