Glossário de negociação de opções

Glossário de Terminologias de Negociação de Opções.

Glossário de Terminologia de Opções.

Atualizado 1 de agosto de 2017.

Top 10 Must-Know Opções Termos para iniciantes de opções.

Indexar por ordem alfabética.

Acumulação - Quando os estoques começam a se mover lateralmente após uma queda significativa à medida que os investidores começam a acumular.

Opções ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos customizados para precificação em grandes mudanças na estrutura de capital do estoque subjacente. Leia o tutorial completo em Opções ajustadas.

Ordem All-or-None (AON) - Uma ordem que deve ser preenchida completamente ou então não será executada. Esta é uma ordem útil para os operadores de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas.

Opção de estilo americano - Um contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa é de estilo americano. Leia o tutorial sobre opções de estilo americano.

Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para beneficiar de discrepâncias de preços. Os operadores de opções freqüentemente procuram por discrepâncias de preços do mesmo contrato de opção entre diferentes opções de troca, beneficiando-se, assim, de um mercado livre de risco. Leia mais sobre Arbitragem de Opções.

Pergunte Preço - Como usado na frase 'lance e perguntou' é o preço pelo qual um vendedor em potencial está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço pedido pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opção e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Atribuir - para designar um redator de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender ações (call option writer) ou comprar ações (put option writer). O redator recebe um aviso de atribuição da Corporação de Compensação de Opções. Leia mais sobre a atribuição de opções.

No Dinheiro - Quando o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço da ação predominante. Leia mais sobre as opções do Money.

Exercício Automático - Quando as opções de dinheiro são exercidas de forma aleatória e automática. Leia mais sobre o exercício automático.

Negociação automática - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de consultoria de opções. Leia mais sobre o Auto-Trading.

Backspread - veja Estratégia Reversa. Leia mais sobre os Backspreads.

Opções de Barreiras - Opções exóticas que surgem ou que deixam de existir quando determinados preços são atingidos. Leia mais sobre opções de barreira aqui!

Baixa - uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado em geral ou por uma ação subjacente, ou ambos.

Estratégias de Opções em Baixa - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento descendente no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções bearish.

Bear Spread - uma estratégia de opção que faz seu lucro máximo quando a ação subjacente declina e tem seu risco máximo se a ação aumentar de preço. A estratégia pode ser implementada com puts ou calls. Em ambos os casos, uma opção com um preço de greve mais alto é comprada e uma com um preço de greve mais baixo é vendida, ambas as opções geralmente com a mesma data de vencimento. Veja também Bull Spread. Biblioteca de Estratégias de Opções.

Armadilha para Ursos - Qualquer movimento descendente tecnicamente não confirmado que encoraje os investidores a serem pessimistas. Geralmente precede fortes comícios e muitas vezes pega os desavisados.

Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ação para se mover com o mercado de ações como um todo.

Preço da proposta - o preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar de você. Isso significa que você vende no preço da proposta. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Bid / Ask Spread - A diferença entre o lance vigente e o preço de venda. Geralmente, os contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um Bid / Ask Spread mais apertado, enquanto os contratos de opção que são menos líquidos e são pouco negociados tendem a ter um spread Bid / Ask mais amplo. Leia mais sobre os Preços das Opções.

Opções Binárias - Opções que pagam a você um retorno fixo quando ele acaba no dinheiro por expiração ou nada. Leia mais sobre opções binárias.

Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática destinada a precificar uma opção como uma função de certas variáveis ​​- geralmente preço de ações, preço de exercício, volatilidade, prazo de vencimento, dividendos a serem pagos e a taxa de juros livre de risco atual. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes.

Box Spread - Uma estratégia de negociação de opções de 4 rodadas complexas que visa aproveitar as discrepâncias nos preços das opções para uma arbitragem livre de risco.

Break - Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Geralmente, refere-se ao resultado na data de vencimento das opções envolvidas na estratégia. Um & quot; dinâmico & quot; ponto de equilíbrio é aquele que muda com o passar do tempo.

Amplitude - O número líquido de ações avançando versus as que estão em declínio. Quando os adiantamentos excedem os declínios, a amplitude do mercado está se inclinando. Quando as quedas superam os avanços, o mercado está em declínio.

Breakout - O que ocorre quando o preço de uma ação ou a média se move acima de um nível de resistência anterior alto ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continue.

Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, seja pelo mercado em geral ou por um título individual.

Estratégias de opções otimistas - Diferentes maneiras de usar opções para lucrar com um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de opções otimistas.

Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimistas que visa reduzir o custo inicial de compra de opções de compra, a fim de lucrar com ações que devem subir moderadamente. Leia o tutorial sobre o Bull Call Spread.

Bull Spread - uma estratégia de opção que alcança seu potencial máximo se o título subjacente aumentar o suficiente e tiver seu risco máximo se a segurança cair o suficiente. Uma opção com um preço de queda mais baixo é comprada e uma com um preço de greve mais alto é vendida, ambas geralmente com a mesma data de vencimento. Tanto puts como calls podem ser usados ​​para a estratégia. Biblioteca de Estratégias de Opções.

Bull Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para o lado positivo que incentive os investidores a serem otimistas. Geralmente precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não esperam a confirmação do formulário por outros indicadores.

Propagação de Borboleta - Uma estratégia de opção neutra que possui tanto risco limitado quanto potencial de lucro limitado, construída pela combinação de um spread de touro e um spread de urso. Três preços de ataque estão envolvidos, com os dois inferiores sendo utilizados no spread do touro e os dois maiores no spread do urso. A estratégia pode ser estabelecida com opções de venda ou chamadas; Existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre o spread da borboleta.

Buy To Open - Para estabelecer uma posição de opções indo longo. Leia o tutorial Comprar para abrir.

Chamada - consulte Opção de chamada.

Call Broken Butterfly Spread Wing - A Butterfly Spread com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente quebra para baixo. Isto é conseguido através da compra de mais opções de chamadas de dinheiro do que um spread regular de borboletas. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Butterfly Spread.

Call Spread Condor de Asa Quebrada - Um Condor Espalhe com um perfil de risco / recompensa inclinado que não faz perdas ou mesmo um pequeno crédito quando o estoque subjacente se desfaz em desvantagem. Isto é conseguido comprando uma greve adicional das opções de compra de dinheiro do que um spread regular da Condor. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Condor Spread.

Call Ratio Backspread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para lucro superior e limitado para downside através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro estão em curto. Leia o tutorial sobre o Back Ratio de Call.

Call Ratio Spread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação sobe, baixa ou lateralmente, obtendo mais do que as chamadas em dinheiro que são compradas. Leia o tutorial sobre Spread Ratio Ratio.

Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções em que as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de compra de curto prazo são gravadas para lucrar com o decaimento do tempo. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada.

Chamado Fora - O processo no qual um gravador de opções de chamada é obrigado a entregar as ações subjacentes ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial sobre o Called Away.

Spread de calendário - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de vencimento diferentes para lucrar principalmente com o decaimento do tempo. Leia tudo sobre os Spreads de Calendário.

Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um longo prazo straddle e a venda de um curto prazo straddle. Leia tudo sobre o Calendar Straddle.

Calendar Strangle - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre o Calendar Strangle.

Opções de compra - Opções que dão ao titular o direito de comprar a garantia subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. Leia tudo sobre as opções de chamada.

Capitalização - O montante total de títulos emitidos por uma corporação. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e superávit.

Cash Secured Put - Opções de venda a descoberto que são totalmente cobertas pelo dinheiro necessário no caso de uma atribuição. Leia tudo sobre dinheiro garantido.

Liquidação em Dinheiro / Entregue em Dinheiro - Opções que, quando exercidas, entregam o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções de liquidação de caixa.

CBOE - A Bolsa de Opções do Chicago Board; o primeiro intercâmbio nacional a negociar opções de ações cotadas.

CBOE VIX - Veja VIX.

Chain - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre as cadeias de opções.

Classe de Opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente.

Close - Período no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados.

Pedido de Encerramento - A recompra ou venda de uma opção para a qual um operador de opções tem a posição oposta. Um operador de opções que escreve uma opção de compra executará uma ordem de fechamento "comprando para fechar" essa opção de compra. Um operador de opções que comprou uma opção de compra executará uma ordem de fechamento "vendendo para fechar" essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas.

Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que lucra com uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Leia tudo sobre os spreads do Condor aqui!

Contango - Termo originado do mercado de petróleo. Isto é, quando a volatilidade implícita do mês mais distante é maior do que a volatilidade implícita mais próxima do mês. Isso é indicativo de uma condição normal de mercado.

Pedido Contingente - Uma ordem de opções personalizável avançada que é acionada dependendo do cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Correção - Quando uma ação cai no preço temporariamente antes de se recuperar posteriormente.

Tamanho do contrato - O montante do ativo subjacente coberto pelo contrato de opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada por US $ 2,50, um contrato custaria US $ 2,50 x 100 = US $ 250 e cobriria 100 ações.

Contrato de Cobertura Neutra - Uma técnica de cobertura estática que envolve a compra de uma opção de venda ou a venda de uma opção de compra para cada 1 ação detida. Leia mais sobre contrato Cobertura Neutra Aqui!

Opinião Contrária - A crença oposta à do público em geral e / ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de virada do mercado. Um consenso geral de opinião, seja otimista ou pessimista, geralmente marca um extremo. Um investidor tendo uma opinião contrária geralmente se beneficiará com o tempo.

Conversão - A transformação de uma posição longa de estoque em uma posição que é curta, utilizando opções, sem fechar a posição original de estoque longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre conversões.

Consolidação - Quando os estoques começam a cair de lado depois de um aumento significativo, os investidores começam a vender algumas de suas participações para obter lucro.

Intervalo de contratos - O preço mais alto e mais baixo em que um contrato de opções foi negociado. Saiba mais sobre o intervalo de contratos.

Cobertura - para recomprar como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrita.

Coberto Call Write - uma estratégia em que se escreve opções de compra ao mesmo tempo, possuir um número igual de ações do estoque subjacente. Leia tudo sobre as chamadas cobertas aqui!

Covered Put Write - uma estratégia na qual um vende opções de venda e simultaneamente é um número igual de ações do título subjacente. Aprenda tudo sobre o Covered Put.

Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia na qual um investidor possui o título subjacente e também escreve um straddle nessa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta.

Mandado coberto - o termo usado para mandatos estruturados que funciona quase exatamente da mesma forma que opções de compra e opções de venda. Leia sobre as diferenças entre warrants e opções.

Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que a receita líquida de venda é maior do que a receita líquida de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre débito e crédito se espalha aqui!

Spread de Crédito - Uma posição de Spread de Crédito é um spread de opção no qual a renda líquida de venda é maior do que o produto líquido de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre os Spreads de Crédito.

Ordem do Dia - Uma ordem que expira no final do dia de negociação, se não for executada. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Day trader / Daytrader - Traders que abrem e fecham posições de opções ou posições de múltiplas opções todas no mesmo dia de negociação.

Day trading / Daytrading - Método de negociação que envolve fazer negociações múltiplas que são abertas e fechadas no mesmo dia de negociação. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Débito - uma despesa ou dinheiro pago de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que a receita líquida de venda.

Dividir Spread - Opção de spreads que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre os Spreads de Débito.

Decadência - Veja Decaimento do Tempo.

Resultados finais - Os ativos financeiros que são entregues aos detentores de opções quando as opções são exercidas.

Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma mudança correspondente no preço pela entidade subjacente. As opções de chamada têm deltas positivos, enquanto as opções de venda têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da mudança de preço da opção, de modo que o delta será alterado para alterações fracionais uniformes pela entidade subjacente. Consequentemente, os termos & quot; up delta & quot; e & quot; delta baixo & quot; pode ser aplicável. Eles descrevem a alteração da opção após uma alteração completa de 1 ponto no preço pela segurança subjacente - para cima ou para baixo. O & quot; up delta & quot; pode ser maior que o & quot; down delta & quot; para uma opção de chamada, enquanto o inverso é verdadeiro para as opções de venda. Para explicações mais detalhadas sobre Delta e outros gregos de opções, por favor, vá para Opções Delta.

Delta Neutro - Quando opções delta positivas e opções de delta negativo compensam uma à outra para produzir uma posição que não ganha nem diminui de valor à medida que a ação subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Tal posição retornará um lucro, não importa de que maneira o estoque subjacente eventualmente se mova, desde que o movimento seja significativo. Aprenda como executar o comércio neutro do delta.

Delta Spread - Uma taxa de spread que é estabelecida como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A razão neutra é determinada pela divisão do delta da opção comprada pelo delta da opção por escrito.

Derivativos - Um instrumento financeiro cujo valor é derivado em parte do valor e características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivativos são opções, futuros e warrants.

Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia de negociação de opções neutras, lucrando principalmente com a decadência do tempo, comprando a longo prazo nas opções de compra de dinheiro e reduzindo curto prazo as opções de compra de dinheiro contra elas. Leia o tutorial de propagação de tempo de chamada diagonal.

Diagonal Spread - Uma opção espalhada no mesmo tipo subjacente, mas diferente mês de vencimento e strike. Leia o tutorial Diagonal Spread.

Desconto - Uma opção está sendo negociada com desconto se estiver sendo negociada por menos do que seu valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se estiver negociando a um preço inferior ao preço à vista de seu índice ou commodity subjacente. Veja também Valor Intrínseco e Paridade.

Discount Broker - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obter uma lista de corretores de opção aqui!

Dividendo - Quando uma empresa paga uma parte do lucro aos acionistas existentes. Esta parte do lucro pode ser em dinheiro ou em opções. Leia sobre os efeitos dos dividendos nas opções de ações.

Proteção Downside - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamada coberta, esta é a proteção contra perda, no caso de uma queda de preço pela garantia subjacente, que é oferecida pela opção de compra por escrito. Alternativamente, pode ser expresso em termos da distância que o estoque pode cair antes que a posição total se torne uma perda (um valor igual ao prêmio da opção), ou pode ser expresso como uma porcentagem do preço atual da ação.

Cobertura Dinâmica - Uma técnica de cobertura que requer um reequilíbrio constante para manter o rácio de cobertura.

Exercício antecipado (atribuição) - O exercício ou cessão de um contrato de opção antes de sua data de expiração.

Opções de compra de ações pelo empregado - Opções de compra de ações concedidas a empregados por suas empresas, como meio de compensação e incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.

Opção de patrimônio - uma opção que tem ações comuns como garantia subjacente.

ETF - Fundos Negociados em Bolsa. Fundos de caixa aberta negociados em uma bolsa como uma ação. Os ETFs possibilitaram aos investidores investir em uma variedade de outros instrumentos, como ouro e prata, assim como investir em ações.

Exercício Europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no seu vencimento. Portanto, não pode haver atribuição antecipada com esse tipo de opção. Leia o tutorial sobre opções de estilo europeu.

Exercício - Invocar o direito concedido sob os termos de um contrato de opções listado. O portador é aquele que se exercita. Os titulares de chamadas fazem exercício para comprar a garantia subjacente, enquanto os detentores de títulos exercem a venda da garantia subjacente. Leia o tutorial sobre como exercitar uma opção.

Limite de Exercício - O limite do número de contratos que um detentor pode exercer em um período fixo de tempo. Definido pela troca de opções apropriada, ele é projetado para evitar que um investidor ou grupo de investidores seja "cotado". o mercado em uma ação.

Preço de Exercício - O preço pelo qual o detentor da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos do seu contrato de opção. É o preço pelo qual o detentor da chamada pode exercer a compra do título subjacente ou o detentor da posição pode exercer para vender a garantia subjacente. Para as opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o Preço de Exercício.

Retorno Esperado - Uma análise matemática bastante complexa envolvendo a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história.

Data de vencimento - O dia em que um contrato de opção se torna inválido. A data de vencimento das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os titulares de opções devem indicar o desejo de exercer, se assim o desejarem, até esta data. Leia o tutorial completo sobre Expiração de Opções.

Tempo de Expiração - A hora do dia em que todos os avisos de exercício devem ser recebidos na data de expiração. Tecnicamente, o prazo de expiração é atualmente às 17h na data de expiração, mas os portadores públicos dos contratos de opção devem indicar seu desejo de exercer o mais tardar até às 17h30 do dia útil anterior à data de expiração. Os tempos são a hora do leste.

Expirar sem valor - quando as opções de dinheiro perdem todo o seu valor e expiram no dia da expiração. Leia o tutorial completo em Expire Worthless.

Valor Extrínseco - Também conhecido como "Valor Premium" ou "Valor do Tempo". É a diferença entre o preço de uma opção e o valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre o valor extrínseco.

Valor Justo - Termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato futuro conforme determinado por um modelo matemático.

Chamada Fiduciária - Opção de negociação que compra opções de compra como substituto de uma opção de compra ou casada na mesma proporção. Leia mais sobre chamadas fiduciárias aqui!

Instrumento Financeiro - Um documento físico ou eletrônico que possui valor monetário intrínseco ou transfere valor. Por exemplo, dinheiro, ações, futuros, opções e metais preciosos são instrumentos financeiros.

Frontspreads - Estratégias de opções projetadas para lucrar com condições de mercado neutras onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre o Frontspreads.

Análise Fundamental - Um método de analisar as perspectivas de um título, observando as medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante.

Gama - A taxa de mudança do delta de uma opção de ação para uma unidade de alteração no preço da ação subjacente. Leia tudo sobre opções gama.

Gama Neutra - Uma posição que tem valor gama zero ou próximo de zero, resultando no valor delta da posição permanecendo estagnada, não importando a movimentação do estoque subjacente. Leia tudo sobre gama neutra.

Bom até cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que o pedido permanece em vigor até ser preenchido ou cancelado. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Indo em frente - Jargão do analista. Significado "no futuro". 12 meses daqui para frente significa 12 meses no futuro.

Gregos - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das opções de ações. Por favor, leia mais sobre Gregos Opcionais.

Grocession - Um período prolongado de 0 a 2% de crescimento no PIB que parecerá uma recessão.

Hedge - Transações que protegerão contra perdas através de um movimento compensatório de preços. Leia tudo sobre cobertura aqui!

Relação de Hedge - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação em que um hedge teoricamente sem risco pode ser estabelecido tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de compra ou venda. Leia tudo sobre a taxa de cobertura aqui!

Volatilidade histórica - Volatilidade do movimento do preço passado do ativo subjacente. Também conhecido como Volatilidade Realizada.

Distribuição de Tempo de Chamada Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções de compra a longo prazo são compradas e as opções de compra a curto prazo são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre a propagação do tempo de chamada horizontal.

Propagação Horizontal de Tempo de Colocação - Uma estratégia de opção na qual as opções de venda a longo prazo são compradas e as opções de venda a curto prazo são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre o tempo de colocação horizontal.

Spread Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções têm o mesmo preço de exercício, mas datas de vencimento diferentes.

Volatilidade Implícita - Uma medida da volatilidade da ação subjacente, é determinada usando preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço da ação subjacente. Leia mais sobre Volatilidade Implícita.

Conceito de Retorno Incremental - Uma estratégia de redação de chamada coberta na qual o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional da opção por escrito em relação a uma posição acionária que ele deve vender - possivelmente a preços substancialmente mais altos.

Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número.

Opção de Índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo fixo, como ações. A maioria das opções de índice é baseada em dinheiro. Leia o tutorial completo sobre as opções de índice!

In the Money - Um termo que descreve qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se a garantia subjacente for maior que o preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia tudo sobre nas opções de dinheiro aqui.

Valor Intrínseco - O valor de uma opção se ela expirar imediatamente com o estoque subjacente a seu preço atual; o valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro. Para as opções de compra, essa é a diferença entre o preço da ação e o preço da redução, se essa diferença for um número positivo, ou zero, caso contrário. Para as opções de venda, é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se essa diferença for positiva e zero, caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o valor intrínseco!

Último dia de negociação - a terceira sexta-feira do mês de vencimento. As opções deixam de ser negociadas às 15:00, Hora do Leste, no último dia de negociação.

Leg - (Verb) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição bilateral. Em vez de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (um spread, por exemplo), o operador primeiro executa um lado da posição, esperando executar o outro lado mais tarde e um preço melhor. O risco se materializa do fato de que um preço melhor pode nunca estar disponível, e um preço pior deve ser aceito.

(Noun) Em uma estratégia de opção que envolve muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo em Options Leg!

Legging - Inserindo cada perna de uma posição de negociação de opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging!

LEAPS - Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo. Simplesmente dito, é contratos de opção que expiram 1 ano ou mais no futuro. Às vezes, contratos de opção que expiram 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobre os LAPs.

Cotações Nível II - Cotações em tempo real fornecidas pela NASDAQ descrevendo o lance específico solicitam o spread fornecido por cada criador de mercado. Leia tudo sobre as citações do nível II aqui.

Alavancagem - Nos investimentos, a obtenção de maior percentual de lucro e potencial de risco. Um detentor de chamada tem alavancagem em relação a um detentor de ações - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o segundo, para o mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular as opções de alavancagem.

Limite - Veja Limite de Negociação.

Ordem Limitada - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço especificado (o limite). Leia mais sobre a Ordem Limitada.

Luid / Luidity - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem interromper os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a opção de ações Luidity Here!

Opção listada - Uma opção de venda ou compra negociada em uma troca de opção nacional. As opções listadas fixaram preços e datas de vencimento.

Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre posições longas de opções.

LookBack Options - Opções exóticas que permitem ao titular "Look Back" (olhar para trás) a ação do preço do ativo subjacente durante a expiração, para decidir o preço ótimo para o exercício das opções de Lookbacks. Leia mais sobre opções de lookback aqui!

Margem (ações) - Para comprar um título, emprestando fundos de uma corretora. O requisito de margem - o percentual máximo do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é definido pelo Federal Reserve Board.

Margem (opções) - Depósito em dinheiro necessário para ser mantido em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções.

Marcado-a-modelo - Um método de avaliação que usa modelos financeiros para ativos de nível 2, que são menos ativos líquidos que são difíceis de avaliar devido à ausência de um mercado prontamente disponível.

Formador de Mercado - Um membro da bolsa cuja função é auxiliar na realização de um mercado, fazendo ofertas e ofertas por sua conta na ausência de ordens de compra ou venda públicas. Vários criadores de mercado são normalmente atribuídos a uma determinada segurança. O sistema criador de mercado engloba os criadores de mercado e os corretores do conselho. Leia tudo sobre os fabricantes de mercado aqui!

Market On Close (MOC) - Uma ordem de negociação de opção que preenche uma posição perto do mercado. Leia tudo sobre as ordens de opções aqui!

Casados ​​e Ações - uma put e uma ação são considerados casados ​​se forem comprados no mesmo dia, e a posição é designada na ocasião como hedge. Leia mais sobre Casado Coloca Aqui!

Opções de Mini Índice - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre as opções Mini Index aqui!

Mini opções - opções de ações que cobrem apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as mini opções aqui!

Modelo - Uma fórmula matemática destinada a precificar uma opção em função de certas variáveis ​​- geralmente preço de ação, preço de exercício, volatilidade, prazo até o vencimento, dividendos a serem pagos e a taxa de juros livre de risco atual. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais utilizados.

Moneyness - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço vigente do ativo subjacente. Leia mais sobre moneyness aqui!

Compressão Múltipla - Onde o mercado em geral vende durante um período de tempo, a fim de reduzir geralmente os rácios de PE em toda a linha devido ao pessimismo sobre a macroeconomia.

Expansão Múltipla - Onde o mercado em geral se recupera ao longo de um período de tempo, a fim de aumentar os índices de PE em geral, devido ao otimismo em relação à macroeconomia.

NASDAQ - Associação Nacional de Revendedores de Valores Automáticos Sistema de Cotação Automática. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os valores mobiliários são listados e negociados eletronicamente.

Opção nua - veja Opção Descoberta.

Baseada Estreita - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto apenas de poucas ações, geralmente em um grupo específico da indústria. Índices de base estreita NÃO estão sujeitos a tratamento favorável para os redatores de opções.

Opções Near The Money - Opções com preços de exercício próximos ao preço à vista da ação subjacente. Leia o tutorial sobre as opções Near The Money.

Neutro - Descrever uma opinião que não é nem baixa nem otimista. As estratégias de opções neutras são geralmente projetadas para ter um melhor desempenho se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente.

Estratégias de Opções Neutras - Diferentes maneiras de usar opções no lucro de um estoque permanece estagnado ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Neutras.

Opção não patrimonial - Uma opção cuja entidade subjacente não é ordinária; normalmente se refere a opções em commodities físicas, mas também pode ser estendido para incluir opções de índice.

Mercado unilateral - Uma condição de mercado em que há significativamente mais vendedores do que compradores ou mais compradores do que vendedores. Nesse caso, não há compradores suficientes colocando ofertas para comprar de vendedores ou que não há vendedores suficientes colocando ofertas para vender aos compradores.

Juros em aberto - O total líquido de contratos em aberto pendentes em uma determinada série de opções. Uma transação de abertura aumenta a participação em aberto, enquanto qualquer transação de fechamento reduz o interesse em aberto. Leia mais sobre volume e interesse aberto.

Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.

Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.

Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.

Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.

Optionable Stocks - Stocks with tradable options.

Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.

Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. Também reflete o valor do prêmio de valor temporal na opção de vários preços de ações. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.

Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.

Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.

Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.

Options Margin - See "Margin (Options)".

Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.

Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.

Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.

Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Pode ser referido como o nome de um contrato de opções. Read more about Reading Options Symbols.

Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.

Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.

Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.

Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Também usado como ponto de referência - uma opção às vezes é negociada a meio ponto acima da paridade ou a um quarto de ponto abaixo da paridade, por exemplo. Uma opção negociada sob paridade é uma opção de desconto.

Opção Física - Uma opção cujo título subjacente é uma mercadoria física que não é de ações nem de futuros. A mercadoria física em si é tipicamente uma moeda ou emissão de dívida do Tesouro - subjacente a esse contrato de opção.

Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.

Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. Um portfólio pode conter opções de diferentes ações ou uma combinação de ações, opções e outros instrumentos financeiros.

Posição - títulos específicos em uma conta ou estratégia. Uma posição de escrita de chamada coberta pode ser longa, 1.000 XYZ e curta 10 XYZ, 30 de janeiro. Também se refere a facilitar; comprar ou vender um bloco de títulos, estabelecendo assim uma posição.

Posição Trading - O uso de estratégias de negociação de opções, a fim de lucrar com as oportunidades vazias apresentadas por opções de ações, tais como queda de tempo, volatilidade e até mesmo arbitragem para tornar seguro, fixo, embora menor lucro. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Prêmio - O preço total de um contrato de opção é composto pela soma do valor intrínseco e do prêmio de valor de tempo. Mesmo que a maioria das pessoas se refira ao preço de um contrato de opção como o "Premium", na verdade é uma expressão imprecisa. O prêmio de um contrato de opção é a parte do preço que não é intrínseca. Please read more about Options Premium.

Premium Over Parity - Veja Valor Extrínseco.

Intervalo de lucro - O intervalo dentro do qual uma determinada posição gera lucro. Geralmente usado em referência a estratégias que possuem dois pontos de equilíbrio - um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio negativo. A faixa de preço entre os dois pontos de equilíbrio seria o intervalo de lucro.

Tabela de Lucro - Uma tabela de resultados de uma determinada estratégia em algum momento no tempo. Esta é geralmente uma compilação tabular dos dados desenhados em um gráfico de lucro.

Estratégia Protegida - Uma posição que tem risco limitado. Uma venda a descoberto protegida (estoque curto, chamada longa) tem um risco limitado, assim como um straddle protegido (short straddle, combinação de longo prazo fora do dinheiro). O passeio O sistema de fluxo é um exemplo de uma estratégia protegida.

Chamada Protetora - Uma estratégia de cobertura de negociação de opção que protege os lucros obtidos em uma posição de estoque curta usando as opções de compra. Leia mais sobre a chamada de proteção aqui!

Posto de Proteção - Uma estratégia de hedge de negociação de opção que protege contra uma queda no preço das ações usando opções de venda. Leia mais sobre proteção Coloque aqui!

Livro Público (de encomendas) - As ordens para comprar ou vender, introduzidas pelo público, que estão longe do mercado atual. O corretor ou especialista do conselho mantém o livro público. Os market-makers do CBOE podem ver o lance mais alto e a oferta mais baixa a qualquer momento. O livro do especialista está fechado (só ele sabe a que preço e em que quantidade estão as ordens públicas mais próximas).

Pull back - Uma queda temporária no preço depois de um rali. O rally geralmente continua após um Pull Back. Isso também é conhecido como "Correção".

Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.

Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.

Put Call Parity - Put Call Parity é um conceito de precificação de opções que exige que os valores extrínsecos das opções call e put estejam em equilíbrio para evitar a arbitragem. Put Call Parity é também conhecida como Lei do Preço Único. Leia sobre colocar a paridade de chamadas aqui.

Put Call Ratio - A relação entre o número de opções de venda em aberto e o número de opções de compra em aberto. Quanto maior o número resultante, mais opções de compra são compradas ou vendidas em curto no ativo subjacente. Para a taxa total de compra de ações por dia, visite o HQ da Option Trader. Leia mais sobre a taxa de venda.

Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. Veja também Chamar. Leia sobre as opções de venda aqui.

Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.

Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.

Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.

Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.

Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.

Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.

Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.

Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.

Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.

Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.

Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.

Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.

Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.

Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.

Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.

Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.

Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.

Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!

Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.

Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.

Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.

Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.

Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.

Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.

Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.

Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.

Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!

Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!

Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.

Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.

Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.

Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.

Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.

Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Leia o tutorial completo sobre os Spreads de calendário curtos.

Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.

Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.

Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.

Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.

Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.

Static Hedging - A hedging technue where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.

Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.

Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.

Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.

Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!

Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!

Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.

Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.

Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.

Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.

Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.

Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.

Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.

Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.

Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.

Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.

Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.

Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Short Straddle Sintético.

Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre o Straddle Sintético.

Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.

Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.

Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.

Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre o histórico de negociação de opções.

Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.

Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.

Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.

Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.

Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.

Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.

Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.

Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.

Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.

Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.

Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.

Type - The designation to distinguish between a put or call option.

Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.

Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.

Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.

Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.

Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.

Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.

VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.

VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.

Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.

Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.

Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.

Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.

Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.

Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.

Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.

Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.

Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.

WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Option Trading Glossary.

Arbitrage Effect.

Arbitrage refers to the act of purchasing and selling an asset to profit from a difference in price between two financial instruments. In option trading, arbitrage occurs when an option is bought, immediately exercised, and the underlying security is sold for a profit.

The lowest price option sellers are currently willing to accept.

Tarefa.

The receipt of an exercise notice by an option seller that obligates them to sell (in the case of a call) or purchase (in the case of a put) the underlying security at the specified strike price.

No dinheiro.

When the price of the underlying security is identical to the strike price. Same for both puts and calls.

Averaging down.

The act of buying more shares of a stock as its price falls in order to lower the cost basis for the trade.

Used to describe the opinion or outlook that a sector or specific stock will decline in price. Opposite of Bullish.

The highest price option buyers are currently willing to pay.

Bandas de Bollinger.

A point on a chart plotted two standard deviations away from an asset’s moving average line. Developed by famous technical trader John Bollinger, it is often used in technical analysis to determine overbought and oversold market levels. The bands are also subject to market volatility – during periods of low volatility the bands contract, while during periods of high volatility the bands widen.

Used to describe the opinion or outlook that a sector or specific stock will rise in price. Opposite of Bearish.

Compre para abrir.

The act of buying a call or put to initiate a position.

Compre para fechar.

The act of buying a call or put to close a position.

Opção de chamada.

An option contract that gives the holder the right to buy the underlying security at a specified price for a certain, fixed period of time.

CBOE Volatility Index (VIX)

An index showing the market’s expectation of volatility over the next 30 days, often referred to as “the investor fear gauge.”

Closing price.

The price that is recorded for a security on market close, 4:00 p. m. ET for the NYSE.

Cost basis.

Essentially how much is paid for a stock or option. Cost bases are static figures, and are used to determine the amount gained or lost in a position. One can lower or raise their cost basis on a position by buying more shares or option contracts below or above their initial cost basis.

Covered/Uncovered (Naked)

A covered option is when an investor sells an option that is covered by a long or short position in the underlying security. Using this strategy ensures some downside protection while also generating income from the premium collected. For example, buying a stock and then selling a covered call on the shares creates income on what is generally considered a bullish position. Selling short a stock and then selling a covered put on the shares creates income on a generally bearish trade.

An uncovered (or “naked”) option is when an investor buys or sells an option that is not covered by a long or short position on the stock. Investors receive the option premium upfront, and are obligated to buy (in the case of selling uncovered puts) or sell (in the case of uncovered calls) the underlying security.

A mathematical estimate of how much the option price will change for every $1 move in the underlying stock.

A distribution of a percentage of a company’s earnings, determined by a company’s board of directors, generally as a percentage of the stock’s current share price. Dividends can be issued in cash, shares, or other property, and are most commonly issued on a quarterly basis.

The value of an asset less the total liabilities of the asset in question. Liabilities are generally debt or other financial obligations.

Ex-date/Ex-dividend date.

A date by which an investor must hold shares in a security in order to receive the security’s dividend distribution. Because trades generally take two trading days to settle, the ex-date is accepted as being two trading days before the record date, which is the date when an investor must be recorded as a company shareholder to receive a dividend.

Exchange-traded fund (ETF)

A security that tracks an index, commodity, bond, or basket of individual assets. ETFs can be bought and sold like common stock on a stock exchange.

You can either sell your option, or exercise your right to buy (in the case of a call) or sell (in the case of a put) the underlying security at the strike price. Readers of the Delta Report will rarely exercise an option—we usually recommend selling them prior to expiration.

Média móvel exponencial (EMA)

A type of moving average that is weighted more towards recent data. Because of this, the EMA reacts to price changes in a security more quickly than a simple MA.

Data de validade.

The termination date for the option contract. Standard option contracts officially expire on the Friday before the third Saturday of each month.

GDX/Gold Ratio.

The GDX/Gold ratio measures the difference between the value of the VanEck Vectors Gold Miners ETF and the price of gold. Fundamentally, a rising GDX/Gold ratio chart indicates that gold stocks are outperforming the metal – a bullish sign for the sector. The opposite is true when the GDX/Gold ratio is falling and gold stocks are underperforming the metal – a bearish sign for the sector.

Inverse correlation.

A relationship between two variables in which they move in opposite directions. A common inverse (or negative) correlation is the relationship of the broad stock market to gold. As stocks decline, gold tends to rise as investors store their money in more “safe haven” assets.

No dinheiro.

Calls are “in the money” if the price of the underlying instrument is HIGHER than the strike price. Puts are “in the money” if the price of the underlying instrument is LOWER than the strike price. (A put with a $20 strike price is “in the money” with the stock at $19.)

Valor intrínseco.

The amount by which an option is “in the money.” For example, a call option with a $20 strike price would be $3 in the money if the underlying stock was fording for $23 per share. In this case, the intrinsic value of the option is $3.

A term used to refer to the amount of debt a company carries against its equity. It also refers to an investment strategy in which capital is borrowed in order to increase the potential return of a particular investment.

Margin requirement.

The amount an uncovered option seller is required to deposit and maintain in order to cover a position. The margin requirement is calculated daily.

McClellan Oscillator.

An indicator used in technical analysis to determine the balance between stocks that are advancing and declining. It is calculated by subtracting the 39-day exponential moving average (EMA) of stock advances, less declines, from the 19-day EMA of stock advances, less declines. The result is a momentum indicator that works similarly to the MACD.

Média Móvel (MA)

A trend-following indicator used in technical analysis to smooth out price action by filtering out large spikes and drops in a stock’s price. The two types of moving averages are the simple MA and the exponential moving average (EMA).

Divergência Média Móvel de Convergência (MACD)

A momentum indicator that shows the relationship between two distinct moving averages of a security’s price. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 dias (EMA) da MME de 12 dias.

Option contract.

An agreement between two parties to execute a transaction of a security at a preset price and by a certain date. The two types of options contracts are called Put and Call options.

Documento de Divulgação de Opções.

A document issued by the Options Clearing Corporation (OCC) that is required reading for first-time option traders. Traders may need to periodically verify that they’ve read the document and understand the associated trading risks that are unue to options, depending on the policy of the brokerage firm in question.

Out of the money (OTM)

Calls are “out of the money” if the price of the underlying instrument is LOWER than the strike price. Puts are “out of the money” if the price of the underlying instrument is HIGHER than the strike price. (A crude-oil call with a strike price of $25 is “out of the money” if crude is at $20.)

Coloque a opção.

An option contract which gives the owner the right, but not the obligation, to sell a specific amount of an underlying security at a specific price and time.

The price of the option.

Índice de Força Relativa (RSI)

A momentum oscillator designed by J. Welles Wilder to measure the speed and change of price movements. Oscillating between 0 and 100, the RSI determines a security is overbought over 70 and oversold below 30. The data is generally measured over a period of 14 trading days.

Resistência.

The price level at which sellers are expected to enter the market. A concept, often paired with support, that the price of a security will tend to reverse at a certain price level.

The gain or loss of a security over a set period of time, usually represented as a percentage.

Venda para abrir.

The act of opening a short position in a covered or uncovered call or put option.

Venda para fechar.

The act of closing a long position in a covered or uncovered call or put option.

A method of determining a specific entry point to an option position. The way that security prices trend in correlation with momentum indicators, company news, or other factors, help determine the structure and effectiveness of each setup.

The act of selling a security that is either borrowed or otherwise controlled, with the intent of purchasing shares as they decline in price in order to make a profit.

Preço de greve.

The price at which you can “exercise” your option. This price is based on the underlying instrument. Call-option buyers have the right to buy the underlying instrument at the strike price. Put option buyers have the right to sell at the strike price.

The price level at which buyers are expected to enter the market.

Análise técnica.

A form of financial analysis which uses patterns formed by market data to identify trends and project future price movements.

Trend-following indicator.

An indicator that is backward-looking, meaning that it is based on past prices.

Underlying instrument.

The stock, stock index, or any other financial instrument that you have the right to buy and sell.

Volatilidade.

The amount of uncertainty or risk determined by the size of changes in a security’s value over time.

Anatomy of an Option.

The basic parts of an option symbol are: Stock Ticker + Expiration Year + Expiration Month + Expiration Day + Call/Put Indicator + Strike Price. You can see how this works below.

Trading Glossary:

The Financial world has developed a special investment based language to help describe the stock market, investments, securities for the stock market, stock market analysis, and it's conditions. Often at times one is confronted with a term which is totally alien to them, or has a completely different meaning from what one thought. Misunderstanding these terms can sometimes lead to the wrong conclusion, and that can cost you money!

Sinais de Opções Descobertas.

Financial News Blog.

Options References.

Financial Press Review.

Options References.

From Reuters: After years of pulling out the stops to boost a stubbornly sluggish U. S. economy, the Federal Reserve is moving back to "normal" monetary policy, a top Fed official said on Thursday.

News History.

News History.

Articles by Category.

Artigos Mais Recentes.

4/6/2018 - Increase in Volayility - SBV Flow trading system continues beating the market. It outperformed the market indexes, by delivering 31% in profit over the past three months.

3/23/2018 - Playing Correction - 30% of profit were delivered by the SBV Flow trading system in the past 3 months. Selling Buying volume show unbelievable results in the current unpredictable market.

3/16/2018 - Changes in Volatility - The SBV Flow trading system continue outperforming the index. Analyze volume to see coming price trend changes. Monitor volatility to know when to adjust your system to changing market conditions.

3/9/2018 - Trading in Volatile Market - Plus 24% in 2018 by simply following one technical indicator - SBV Flow really delivers. The market has changed. The market is not the same as it was before. In such markets, you need good indicators to see the changes in the price trend in time.

2/23/2018 - Side-way Trending - The S&P 500 trended side-way this week with a strong recovery on Friday. The SBV Flow system has caught this recovery. Watch this chart to know when the Bears are back.

2/16/2018 - Strong Recovery - The system caught the recovery rally by delivering +4.7% in profit to those who follow the Selling Buying Volume Flow.

2/9/2018 - February 2018 correction - Last week adjusted system worked incredibly well by delivering +5.4%, +1.1% and +3.2% on the recent correction (decline, bounce up and another decline).

2/2/2018 - Sell Signal before a crash - The SBV Flow generated the Sell Signal right before a strong decline by proving that volume flow (money flow) analysis really delivers.

1/26/2018 - Signals in timely manner - When majority of indicator generate a signal after the fact, the SBV Flow continue to generate correct signals in timely manner.

1/19/2018 - Plus 3.4 percent - The Buy signal was closed on the S&P 500 index with 3.4% profit. Monitor the Selling Buying Flow to know when to buy and when to sell.

1/12/2018 - Perfect Buy Signal - The Selling and Buying Volume Flow avoided choppy signals during the Christmas vacation season and it enters the 2018 with the Buy Signal generated a week before. Now, this Bullish signal delivered 3.6% profit by proving that volume flow analysis really works.

12/8/2017 - More Volatility - Increasing volatility suggest paying less attention to Bullish signals with focusing more on the bearish signals.

12/1/2017 - Side-way Trending - Once again, the SBV Flow helps to avoid choppy signals other technical indicator would generate during the current side-way trending. Continue monitoring the SBV Flow to see the exit from the current uncertain market.

11/10/2017 - Increasing volatility - As 2-month bullish rally ended and we started seeing increase in volatility and shifting toward side-way trending. See how SBV Flow could be traded under such conditions.

11/3/2017 - SBV Flow - The SBV Flow cought the end of the Bullish rally on the S&P 500 index and went back into the bullish area by collection additional profit in the pockets of those who uses Selling Buying volume flow to trade.

Options trading glossary.

Glossary of options terms.

American-style option: An option contract that can be exercised at any stage before.

its expiration date.

Ask: The price that a trader buys at, i. e. the price at which market makers and floor brokers are.

prepared to sell.

ATM (at the money): When the option exercise price is equal to the asset price.

Backspread: A spread where more options (puts or calls) are purchased.

Bear call spread: A net credit spread consisting solely of call options where the trader obtains a.

higher strike call and simultaneously sells a lower strike call.

Bear put spread: A net debit spread solely using put options where the trader purchases a.

higher strike put and at the same time sells a lower strike put.

Bid: The price the trader is able to sell at, i. e. the price at which the market makers and floor.

traders will be willing to buy.

Bid–ask spread: The difference between the bid price and the ask price.

Bull call spread: A debit spread utilising only call options where the trader purchases a.

lower Strike call and sells a higher Strike call.

Bull market: A market that has been rising over a period of time.

Bull put spread: A credit spread utilising only put options where the trader purchases a.

lower strike put and sells a higher strike put.

Butterfly spread: A popular 3-legged options strategy.

Buy on close: An options order requesting to purchase a security at the close of the.

day’s trading session.

Buy on open: An options order requesting to purchase a security at the opening of the day’s.

Buy stop: A purchase order which the price specified is higher than the.

existing asset price.

Calendar spread: A 2-legged options strategy where the trader purchases longer-term options.

and at the same time sells shorter-term options.

Call option: The right, but not the obligation, to purchase an underlying asset at a fixed price.

before a specified date.

Call premium: The value of a call option.

Condor: A 4-legged options strategy using only call options or put options.

Covered call: An income-producing options strategy involving the simultaneous buying of.

an asset and the selling of call options.

Covered put: A high-risk options strategy involving the simultaneous shorting of an asset and the.

buying of put options.

Credit spread: Simultaneously buying and selling options to create a net credit into a trader’s.

Day trade: The buying and selling of financial assets during the same day.

Debit spread: Simultaneously buying and selling options in such a way that it results in a net.

debit against a trader’s account.

Deep In the Money (DITM) calls: where the strike price is much lower than the price of the.

underlying asset. Puts: where the strike price is much higher than the price of the underlying.

Delta: The sum by which an option premium moves divided for every one dollar movement in the.

price of the underlying asset.

Delta neutral: A trade where the positive and negatives Deltas cancel out each other.

Derivative: A trading instrument whose value is based on, i. e. ‘derived’ in part from the value of.

an underlying asset.

Divergence: Where two or more indicators give conflicting signals.

Equity options: Also called stock options.

European-style options: Options that can’t be exercised before their expiration date.

Exercise: The activation of the right to buy or sell an underlying asset.

Exercise (strike) price: The price at which the underlying asset can be purchased or sold by the.

owner of a call or put option.

Expiration date: This refers to the final day an option can be exercised.

Extrinsic value (time value): The price of an option minus its intrinsic value. OTM options only.

have extrinsic value, because their intrinsic value equals zero.

Fundamental analysis: Analysis that takes into account ‘real’ issues such as inflation, PE ratios,

unemployment and interest rates.

Gamma: The percentage by which options Delta changes compared with the percentage change.

in the price of the underlying asset.

Guts spread: An expensive strategy where a trader purchases OTM call options and put options.

to simulate the risk profile of a strangle.

Hedge: To reduce the risk of one position by simultaneously entering other positions with futures,

other options or other derivatives.

Historic (statistical) volatility: A measure of the price fluctuation of a trading asset during a.

certain period of time.

Index options: Options on the indexes of shares or other securities.

In the Money (ITM) options: Where the current asset price is higher than the strike price of a call.

option or lower than the strike price of a put option.

Intrinsic value: Refers to the amount an option is In the Money.

Iron butterfly: A 4-legged options strategy normally involving calls and puts together.

Japanese candlesticks: A well known method of visually illustrating price bars where the open,

high, low, close are shown.

Leg: One side or component of an options spread.

Leg in: Legging into a spread comprises the completion of just one leg of a spread with the.

intention of completing the other leg at a better price later on.

Luidity: Describes the ease and speed that an asset can be traded. Cash is the most luid of.

all assets, whereas real estate is among the most illuid assets.

Long: If you are a buyer of a trading asset you are trading long, e. g. uma opção.

MACD: A technical indicator which measures the difference between 2 moving averages. Está.

convergence or divergence provides a measure of momentum.

Margin: An amount deposited by the trader which the brokerage will retain against non-cash or.

high risk investments, or where the trader has borrowed funds for the trade from the broker, i. e.

Margin call: Where the brokerage requests the trader to pay more funds into his or her account.

to maintain the trade. This often happens with naked calls and naked puts.

Market order: Trading an instrument immediately at the best market price for guaranteed.

Momentum indicators: Technical analysis indicators utilising volume and price movement to.

determine market direction.

Moving average: The average of an asset’s prices for a specific period of time (for example 30.

Naked: Refers to put options or sold call contract without a hedge position in place.

Offer: The lowest price at which the market-maker is prepared to sell a security.

Option: A financial derivative where the owner has the right, but is not obligated to purchase.

(call) or sell (put) an underlying asset at an agreed price before a specified date.

Option premium: The price that has to be paid for an option.

Option writer: The seller of a naked option.

Out of the Money (OTM): Where the option does not have any intrinsic value, i. e. it cannot be.

exercised at a profit.

Position delta: The sum of all negative and positive deltas within a hedged trading position.

Put option: The right, without the obligation, to sell an underlying asset at an agreed price before.

a specified date.

Ratio backspread: A strategy utilising only puts or only calls whereby the trader purchases OTM.

options in a ratio of 3:2 or 2:1 to the ITM options he or she sells. Creates a net long position.

Ratio call spread: A bearish options strategy which involves the trader being short in more,

higher strike calls than those lower strike calls he or she is long in, at a ratio of 3:2 or 2:1.

Ratio put spread: A bullish strategy involving the trader being short in more, lower strike puts.

than those higher strike puts he or she is long in, at a ratio of 3:2 or 2:1.

Resistance: A ceiling on a price chart which is expected to be difficult for the price to break.

through because of past price behaviour.

Security: An instrument that can be traded (for example, stocks, bonds, et cetera.

Shares: Units of ownership in an organisation or company; estoques.

Short (short selling): Selling a security which the trader does not actually own.

Spread: The gap between the bid and ask of a trading asset.

Also: A trading strategy that incorporates more than one leg to create.

Also: A price spread, which is the margin between the high and the low of a price bar.

Stochastic: A technical indicator that consists of an oscillator based on the relationship between.

the opening, high, low, and closing prices.

Stocks: See shares.

Stop orders: Buy stops: when the order price is above the current value of the security.

Sell stops: where the order price is below the current value of the security.

Straddle: A neutral options trade which allows traders to simultaneously buy a call and put at the.

same strike price and with the same expiration date.

Strangle: A neutral options trade that involves simultaneously buying an OTM call and an OTM.

Strike price (exercise price): The price at which a trading asset can be purchased or sold by the.

owner of a put or call option.

Support: A floor on a price chart considered to be difficult for the price to fall down through as a.

result of past price behaviour.

Technical analysis: Combining charts and statistical indicators e. g. prices, moving averages,

stochastics, volume, etc. to evaluate future likely price movements.

Theoretical value (options): The Fair value calculation of an option price utilising a pricing.

model such as the Black-Scholes options pricing model.

Theta (decay): The relative change of an option price in reaction to the variable of time to.

Time value (extrinsic value): The price of an option minus its intrinsic value. OTM options are.

entirely made up of extrinsic (or time) value.

Uncovered option: A short options position when the issuer does not own the underlying.

Vega: The amount of change of an option price in response to a change in volatility.

Volatility: A measure of the change in the price movement in a security over a period of time.

Volatility is one of the most crucial components in determining the theoretical value of an.

Volatility skew: When deep OTM options have higher implied volatilities than ATM options.

Whipsaw: A sudden, significant price swing that usually results in a losing scenario for both sides.

Writer: A trader or market maker who sells an option.

Zeta: A measure of an option price’s sensitivity to implied volatility.

Glossário de Opções Binárias - Termos e Definições.

Glossário de Negociação Binária.

Quando você começa a negociar opções binárias, você se depara com inúmeras palavras e frases que podem não ser familiares para você. É importante saber o que eles significam. Abaixo, nós compilamos os termos mais comumente usados ​​para que você possa começar a correr. Observe que a linguagem de negociação binária encontrada nesta página abrange todas as principais plataformas de opções binárias.

Ativo & # 8211; O instrumento que subjaz ao comércio. Opções binárias são negociadas com base em ações, commodities, pares de moedas e índices.

No Money & # 8211; Descreve uma opção binária para a qual o preço na expiração é igual ao seu preço de exercício. Não há ganho ou perda para o comerciante.

Corretor & # 8211; Os corretores de opções binárias hospedam as plataformas de negociação nas quais você pode executar negociações. Antes de negociar opções binárias, você deve registrar uma conta em um corretor.

Opção de compra & # 8211; Um tipo de opção binária que se torna lucrativa quando o preço unitário do ativo subjacente aumenta acima de seu preço de exercício na expiração.

Criação de gráficos & # 8211; A prática de traçar o preço de uma opção em pontos sucessivos no tempo. É uma ferramenta frequentemente usada para auxiliar na análise técnica.

Commodities & # 8211; Bens básicos que são cultivados & # 8211; por exemplo. açúcar, café, etc. & # 8211; ou minado (ou perfurar) & # 8211; por exemplo. ouro, óleo, etc.

Par de moedas & # 8211; Uma taxa FOREX determinada pela correspondência do valor de uma moeda com o valor de outra moeda. Por exemplo, o euro e o dólar americano formam um par de moedas (EUR / USD). O preço da opção binária muda à medida que a taxa de câmbio entre as duas moedas se move para cima e para baixo. Bináriotrading / trading-school / iniciante / forex /

EMA & # 8217; s / Médias Móveis Estimadas & # 8211; indicadores que você pode usar para ver as médias móveis dos movimentos de preços dos ativos subjacentes.

Tempo de Expiração ou Expiração & # 8211; O ponto em que a opção binária expira. O preço do ativo subjacente no vencimento é comparado ao seu preço de exercício para determinar se o negócio está no dinheiro, fora do dinheiro ou no dinheiro. Cada opção binária vem com um tempo de expiração predeterminado.

Retracements de Fibonacci & # 8211; Fibs ou fib linhas são criadas através da medição de pontos muito específicos em um movimento de preços. Estes são usados ​​como um indicador para ajudar a determinar o que um preço provavelmente fará. binarytrading / guide / fibonacci-retracements /

Análise Fundamental & # 8211; Um método de análise que usa dados macroeconômicos e microeconômicos para prever o preço futuro de um ativo subjacente. Sinais macroeconômicos incluem taxas de juros, taxas de desemprego e inflação. Fatores microeconômicos são aqueles que afetam a oferta e a demanda.

Em Dinheiro & # 8211; Descreve uma opção binária que é rentável para o comerciante. Para uma opção de compra estar no dinheiro, o preço do ativo subjacente no vencimento deve ser maior que seu preço de exercício. Para uma opção de venda estar no dinheiro, o preço do ativo no vencimento deve ser menor que seu preço de exercício.

Índice ou Índices & # 8211; Composto por várias ações. O valor do índice reflete os preços individuais dos títulos subjacentes. Exemplos incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S & amp; P 500 e o Nikkei 225.

Preço de mercado (do ativo subjacente) & # 8211; O preço atual cotado do ativo subjacente de uma opção binária.

Opção binária de toque / sem toque & # 8211; Um tipo de opção binária para a qual o trader prevê se o preço do ativo subjacente atingirá um preço alvo específico antes da expiração. Uma opção binária de toque (às vezes chamada de opção de um toque) está no dinheiro se o preço do ativo atingir o destino, mesmo que caia abaixo antes da expiração. Uma opção binária sem toque está no dinheiro se o preço do ativo não atingir o alvo. Bináriotrading / trading-school / iniciante / toque-no-touch-opções /

Fora do dinheiro & # 8211; Descreve uma opção binária que produz uma perda para o comerciante. Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de seu ativo subjacente no vencimento é menor que seu preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço do ativo no vencimento é maior que seu preço de exercício.

Plataforma & # 8211; Usado por corretores de opções binárias para permitir que operadores individuais executem negociações. Embora as principais plataformas sejam semelhantes em muitos aspectos, cada uma delas também apresenta recursos inéditos.

Options Trading Glossary.

Ask / ask price : The price at which a seller is offering to sell an option or a stock.

Assignment : Notification by the option owner to buy or sell a stock.

At-The-Money : An option with a strike price that is equal or very near equal to the current market price of the underlying asset (stock/index).

Bearish: An opinion that expects a decline in price, either by the general market, an underlying stock, or both.

Bid / Bid Price : The price at which a buyer is willing to buy an option or a stock.

Binary Options: Options that either pay you a fixed return when it ends up in the money by expiration or nothing at all.

Black-Scholes formula : The first widely-used model for option pricing, it can be used to calculate a theoretical value for an option using current stock prices, expected dividends, the option’s strike price, expected interest rates, time to expiration and expected stock volatility.

Break-even point(s) : The stock price(s) at which an option strategy results in neither a profit nor a loss.

Bullish: An opinion in which one expects a rise in price, either by the general market or by an individual security.

Calendar spread : An option strategy that uses a combination of options with different expiration dates (also known as horizontal spreads).

Call option : An option contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy the stock/index at a specified price (strike price) for a certain, fixed period of time (until expiration).

Called Away: The process in which a call option writer is obligated to surrender the underlying stock to the option buyer at a price equal to the strike price of the call option.

Cash Settlement / Cash Delivered: Options that, when exercised, deliver the profit in cash instead of an underlying asset.

CBOE: The Chicago Board Options Exchange; the first national exchange to trade listed stock options.

Closing price : The final price of a security at which a transaction was made.

Collar : A strategy in which a trader/investor purchases stock then sells a near month call option and purchases a put option for insurance.

Condor spread : A strategy that is market neutral and takes advantage of theta decay.

Contingency order : An order that needs to be triggered by an independent event.

Contract size : The amount of the underlying asset covered by the option contract.

Covered call write: A strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock.

Covered put write: a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security.

Credit : Money received in your account for the sale of an options contract or option spread.

Credit spread : A mostly market neutral trade in which you sell an option at one price and buy an option at the next strike price higher or lower during the same month.

Day order : An order that is only good for the day it is initiated. The order, if not filled, is cancelled at the end of the trading day.

Debit : The amount of money taken out of an account when a trade is initiated.

Debit spread : A spread strategy that is directional in nature; the transaction results in a debit from your account.

Delta : The amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas.

Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms “up delta” and “down delta” may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security (either up or down). The “up delta” may be larger than the “down delta” for a call option, while the reverse is true for put options.

Diagonal Spread: An options spread on the same underlying and same type option, but with different expiration months and strikes.

Equity Option: An option that has common stock as its underlying security.

European-style option : An option contract that can only be exercised on expiration day.

Exercise : The term used to describe the exercising of the rights of the option owner under the terms of the option contract.

Exercise price : The price at which the owner of an option can purchase or sell stock/index. This is also called “strike price” by many traders.

Expiration date : The date on which an option expires and after this date the option will cease to exist.

Expiration Friday : The last business day prior to the option’s expiration date during which purchases and sales of options can be made.

Expiration month : The month during which the expiration date occurs.

Fair value: A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.

Floor broker : A trader on an exchange floor who executes trading orders for other people.

Floor trader : An exchange member on the trading floor who buys and sells for his or her own account.

Fundamental analysis : A method of predicting stock prices based on the study of earnings, sales, dividends, etc.

Gamma : The change in an option’s delta for a $1 move in the stock/index.

Good-’til-cancelled (GTC) order : A type of limit order that remains in effect until it is either executed (filled) or cancelled.

Greeks: A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices.

Hedge: Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement.

Historic volatility : A measure of actual stock price changes over a specific period of time.

Implied volatility: The volatility percentage that best measures what the market, as a whole, is expecting out of the stock or index for a certain period of time.

In-the-money option : An option that has intrinsic value. A call option is in the money if the stock price is above the strike price. A put option is in the money if the stock price is below the strike price.

Index : A compilation of several stock prices into a single number. Example: the S&P 500 Index or Dow Jones Industrial Average.

Index option : An option whose underlying interest is an index.

Intrinsic value : The in-the-money portion of an option’s price.

LEAPS® (Long-term Equity AnticiPation Securities): Also known as long-dated options, long term calls and put options expire up to 39 months into the future.

Level II quotes: Real-time quotes provided by NASDAQ that outline the specific bid-ask spread provided by each market maker.

Limit order : A trading order placed with a broker to buy or sell stock or options at a specific price.

Listed option: A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed strike prices and expiration dates.

Margin / margin requirement : The minimum amount of money required to support an investment position.

Market maker: An exchange member whose function is to make bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers.

Market order : A trading order placed with a broker to immediately buy or sell a stock or option at the best available price.

Naked selling or naked shorting: The illegal practice of short-selling options that have not been proven to exist.

Near-the-money options: Options with strike prices near the spot price of the underlying stock.

Open outcry : The trading method by which competing market makers and Floor Brokers representing public orders make bids and offers on the trading floor.

Open interest: The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest.

Option : A contract that gives the owner the right, but not the obligation, to buy or sell a particular stock/index at a fixed price (strike price) for a specific period of time (expiration date).

Options chains: Tables presenting the various options that a stock offers over various strike prices and expiration dates.

Options Clearing Corporation : A registered clearing agency whose shares are owned by the exchanges that trade listed equity options, OCC is an intermediary between option buyers and sellers. OCC issues and guarantees all listed option contracts.

Out-of-the-money : An option that has no intrinsic value, i. e., all of its value consists of time value. A call option is out of the money if the stock price is below its strike price. A put option is out of the money if the stock price is above its strike price.

Parity: Describing an in-the-money option that is trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock.

An option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. Uma opção negociada sob paridade é uma opção de desconto.

Position: Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be “long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls.”

It also refers to buying or selling a block of securities, thereby establishing a position.

Premium: The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium.

Even though most people refer to the price of an option contract as the “premium,” it is not an accurate description. The premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic.

Protective put: An options trading strategy that hedges against a drop in stock price using put options.

Put-call ratio: The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought, or shorted, on the underlying asset.

Ratio spread: Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Resistance : An price area where the stock has fallen from in the past. Generally these areas are where a stock rallied to, then the sellers stepped in and overwhelmed the sellers, causing the shares to fall in price.

RHO: A measure of the expected change in an option’s theoretical value for a 1 percent change in interest rates.

Roll up: An options trading strategy of closing out options at a lower strike prices and opening options at a higher strike prices.

Settlement : The process by which the underlying stock is transferred from one brokerage account to another when the option terms are enforced.

Settlement price : The official price at the end of a trading session. This price is established by The Options Clearing Corporation.

Spread: An options position consisting of more than one type of option on a single underlying asset.

Standard deviation : A statistical measure of price fluctuation.

Stock repair strategy: An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it.

Straddle: The purchase or sale of an equal number of puts and calls that have the same terms.

Strangle: An strategy in which the investor holds a position in both a call (buy) and put (sell) with different strike prices but with the same maturity and underlying asset.

Synthetic position : A strategy that generally involves substituting a stock with a long term option (LEAP).

Synthetic put: A security that some brokerage firms offer to their customers. These occur when a broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market that is available as long as there is secondary demand.

Technical analysis : A method of predicting future stock price movements based on the study of historical market data, such as the prices themselves, trading volume, open interest, the relation of advancing issues to declining issues, and short selling volume.

Theta : The change in an option’s theoretical value for 1 day change in time until options expiration.

Time decay: The reduction of a stock option’s extrinsic value as expiration date draws nearer.

Ticker Symbol: The abbreviation that represents the shares and options of a company’s shares traded in the stock market. For example, MSFT is the ticker symbol for Microsoft shares, while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft’s June29Call options.

Trading pit / floor : A specific location on the trading floor of an exchange designated for the trading of a specific option class or stock.

Vega : The rate of change in an option’s theoretical value for a point change in the volatility assumption.

Vertical Spread: Any option spread strategy in which the options have different strike prices but the same expiration date.

Volatility: A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate within a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the beta of the stock.

Volume: The number of transactions that took place in a trading day.

Write: Also called shorting an option, this is the act of creating a new options contract and selling it on the exchange using a “Sell To Open” order. The person who writes an option is known as the “Writer.”

Por enquanto, para fazer um pedido, ligue para o atendimento ao cliente no número 1-800-724-1817.

Opção Glossário.

Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.

Esses termos de negociação de opções são usados ​​com alguma frequência em nosso site e em nossas várias publicações.

Tarefa.

O processo pelo qual um vendedor (ou redator) de uma opção é notificado de que ele está sendo obrigado a cumprir sua obrigação de vender ações (atribuição de chamadas) ou comprar ações (colocar designação).

Backspread.

Qualquer spread em que as opções dentro do dinheiro são vendidas e uma quantidade maior de opções fora do dinheiro são compradas. Em um sentido mais geral, pode se referir a qualquer estratégia que faça dinheiro quando o mercado se torna volátil.

Bear spread.

Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro declinar no preço. Normalmente construído pela compra de puts em um strike e vendendo um número igual de puts com um strike menor.

Ponto de equilíbrio.

O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perderia dinheiro (geralmente, na data de expiração da opção).

Propagação de touro.

Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro subir de preço. Normalmente, uma pessoa compraria as chamadas em uma determinada greve e venderia o mesmo número de chamadas em um greve mais alto.

Propagação do calendário.

Um spread em que um vende opções em uma greve e compra opções em um prazo mais longo com o mesmo preço impressionante. Em um spread de calendários neutro, um não necessariamente compraria e venderia a mesma quantidade de opções. O spread pode ser construído com puts ou calls, mas eles não são misturados; isto é, se alguém compra chamadas, ele também vende chamadas para completar as distribuições - não estaria envolvido nesse caso.

Uma opção ou futuro que se estabelece em dinheiro na data de vencimento, em vez de ser convertido em estoque ou mercadoria física.

Transação de fechamento.

Um comércio que reduz a posição de um investidor. O fechamento de transações de compra reduz a posição vendida e o fechamento de negociações de venda reduz uma posição longa existente.

Garantia.

O valor do empréstimo de títulos marginais; geralmente usado para financiar a escrita de opções nuas.

Contrarian.

Aquele que pensa que a opinião popular das massas está errada e, portanto, vai contra essa opinião. Se todos estiverem otimistas, o contrarian interpretará isso como um sinal de venda.

1) comprar de volta uma opção que foi escrita; 2) vender uma opção contra uma posição existente no estoque ou futuros subjacentes.

Opção coberta.

Uma opção por escrito é considerada coberta se o investidor tiver uma posição de compensação no título subjacente. Chamadas escritas são cobertas por estoque longo; puts escritas são cobertos por estoque curto.

Escrita coberta.

Normalmente, significa denotar a estratégia em que um é longo o estoque ou futuro e é curto um número igual de chamadas.

Dinheiro recebido em uma conta. Quando um spread é feito "com crédito", os dólares das opções vendidas são maiores que o custo das opções compradas.

Dinheiro gasto de uma conta. Um spread de débito requer um desembolso de dólares para estabelecer.

O valor pelo qual o preço de uma opção será alterado se o título subjacente se mover um ponto no preço. Veja também 'position delta'.

Uma opção está sendo negociada com desconto se estiver vendendo por menos do que seu valor intrínseco. Exemplo XYZ é 55, a chamada de 50 de janeiro é 4 & frac12; este é um & frac12; desconto pontual, uma vez que o valor intrínseco é 55 e menos; 50 = 5.

Exercício ou tarefa antecipada.

O exercício ou atribuição de uma opção antes de sua data de expiração. Não permitido para determinadas opções, conhecidas como opções européias.

Opções de ações.

Opções que possuem estoque comum como garantia subjacente.

Posições equivalentes.

Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro no vencimento. A venda de puts nuas equivale a escrever chamadas cobertas; comprar ações e opções é equivalente a comprar chamadas.

Exercício europeu.

Uma característica de algumas opções, o que significa que elas só podem ser exercidas no vencimento, mas não antes. Portanto, não pode haver atribuição antecipada de uma opção europeia. Muitas opções de índice possuem esse recurso.

Invocar o direito do titular de comprar ações (chamadas) ou vender ações (puts).

Retorno esperado.

Uma estimativa matemática do retorno que pode ser feita a partir de uma posição. É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar se fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Se alguém invariavelmente em posições com altos retornos esperados, ele deveria, em média, superar aqueles que não o fazem.

Data de validade.

A data em que um contrato de opção se torna inválido. Para opções de ações e índices, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Para opções de futuros, cada um é diferente. No entanto, a maioria das opções de futuros baseados em commodities expira no mês anterior ao vencimento do futuro.

Valor justo.

Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato futuro; determinado geralmente por um modelo matemático, com a volatilidade às vezes sendo uma variável subjetiva.

Um contrato padronizado exigindo a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data específica no futuro. Em alguns casos, o contrato é baseado em dinheiro, o que significa que nenhuma mercadoria é entregue; em vez disso, o contrato é liquidado em dinheiro.

Opções de futuros.

Opções que têm contratos futuros como garantia subjacente.

O valor pelo qual o delta mudará quando o estoque subjacente se mover por um ponto. Veja delta.

Volatilidade Histórica.

Uma medida da volatilidade do contrato de ações ou futuros subjacente, determinada usando dados de preços históricos.

Volatilidade implícita.

Uma medida da volatilidade da ação subjacente ou do contrato de futuros. Ele é determinado pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar mudanças de preço de dados históricos.

Índice futuro ou opção.

Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice. A maioria dos futuros e opções de índices é baseada em dinheiro, o que significa que eles aceitam dinheiro à sua expiração, e não para ações do próprio índice.

No dinheiro.

Um termo que descreve qualquer opção que tenha valor intrínseco. Uma chamada é dentro do dinheiro se o estoque ou futuro está sendo negociado mais alto que o preço de greve; um put é in-the-money se o estoque está sendo negociado abaixo do preço de greve.

Difusão entre mercados.

Um spread envolvendo contratos em dois mercados diferentes, geralmente referindo-se a contratos futuros. Por exemplo, podem ser futuros futuros do Deutschmark e futuros de ienes curtos como hedge.

Spread intra-mercado.

Um spread envolvendo contratos diferentes sobre a mesma mercadoria subjacente. Exemplo soja longa de julho, soja curta de maio.

Valor intrínseco.

O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro; nunca é um número negativo. Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou futuros e o preço de desconto; para puts, a diferença entre o preço de greve e o preço de ações ou futuros.

Ordem Limitada.

Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. Uma ordem de compra limitada é colocada abaixo do preço de mercado atual; uma ordem de venda limite é colocada acima do preço de mercado atual.

O investimento exigido por uma corretora. Opções longas devem ser pagas integralmente. Contratos futuros e opções nuas são marginados. Nesse sentido, não se está pedindo dinheiro emprestado ao corretor. Em vez disso, a margem é um depósito de garantia contra perdas potenciais da posição.

Média móvel.

Uma média de preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser por hora, diariamente, semanalmente ou até mesmo mensalmente. Uma média móvel de 200 dias do preço de uma ação às vezes é considerada como suporte ou resistência significativa.

Opção nua.

Uma opção por escrito é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tiver uma posição de compensação nas ações ou futuros subjacentes. Veja a opção coberta.

Descrever uma posição que não tenha exposição a um determinado fator do mercado. Por exemplo, delta neutro significa que a posição não é afetada por movimentos de curto prazo do mercado; gama neutra significa que a posição não será afetada por movimentos de mercado ainda maiores; vega neutral significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita.

Abrindo Transação.

Um comércio que aumenta a posição líquida de um investidor; uma compra de abertura adiciona opções mais longas ou futuros, enquanto uma venda de abertura acrescenta mais ações a descoberto ou futuros.

Interesse aberto.

O total líquido de futuros em aberto ou contratos de opções que foram comprados. Note que para cada compra de abertura, há uma venda de abertura também, mas o interesse em aberto só conta um lado, não ambos.

Fora do dinheiro.

Descrever uma opção sem valor intrínseco atual. Para chamadas, quando o estoque ou futuro estiver abaixo do strike; para puts quando o estoque ou futuro está acima da greve.

Descrever uma opção dentro do dinheiro negociando por seu valor intrínseco. Também usado como ponto de referência - às vezes, diz-se que uma opção está sendo negociada a uma distância específica "acima da paridade" ou "abaixo da paridade". Uma opção que negocia com paridade está sendo negociada com desconto.

Gráfico de Lucro.

Uma representação gráfica do potencial de lucro de uma posição. Normalmente, o preço do estoque ou futuro é plotado no eixo horizontal, enquanto os dólares do lucro ou perda são plotados no eixo vertical. Os resultados podem ser plotados a qualquer momento. Geralmente, em The Option Strategist, os gráficos de lucro mostrarão os resultados projetados daqui a duas semanas, bem como os resultados projetados no vencimento da opção de prazo mais próximo na posição.

Posição delta.

Uma medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento do mercado. É calculado somando o seguinte para cada opção na quantidade e tempos de posição; delta e tempos; ações por opção.

outra palavra por preço, quando se fala de uma opção.

Relação de compra e venda.

Uma medida do volume de negociação de opções que às vezes é usada como um indicador técnico contrário para prever os movimentos futuros do mercado. O rácio é calculado dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação das chamadas. Pode ser usado em um caso específico, como opções sobre futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo dividindo o volume total de todas as operações de negociação em ações em todas as bolsas por todas as chamadas negociadas. Se a proporção ficar muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando puts. Como esse é um indicador contrário, isso seria um sinal de compra. Por outro lado, se muitas chamadas estiverem sendo compradas, a proporção será muito baixa, e isso geralmente é um sinal de venda.

Proporção de taxa.

Um spread no qual o número de opções vendidas é maior que o número comprado. Portanto, a estratégia envolve opções nuas. Veja também backspread.

Resistência.

Um termo em análise técnica que indica uma área de preço mais alta que o preço atual da ação onde existe abundância de oferta. Portanto, o estoque ou o futuro pode ter problemas aumentando através do preço de resistência.

Para fechar uma opção e restabelecer uma posição semelhante em outra opção na mesma segurança subjacente. Para fazer uma ligação longa, uma pessoa venderia a ligação que ele possui e compraria outra ligação, geralmente com um aviso mais alto ou mais tempo até a expiração, ou ambos.

Um termo que se refere a volatilidades de opções a diferentes preços de greve no mesmo título subjacente. Se as volatilidades implícitas são diferentes em cada greve, diz-se que há desvios de volatilidade.

Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo (put ou call) no mesmo contrato de ações ou futuros. Para futuros, qualquer posição envolvendo futuros longos e curtos, seja com meses diferentes sobre a mesma commodity, seja em duas commodities relacionadas.

Pare a ordem.

Uma ordem que se torna uma ordem de mercado quando o estoque ou futuro é negociado pelo preço especificado na ordem de parada. As ordens de compra de compra são colocadas acima do preço de mercado atual; vender ordens de parada são colocadas abaixo do preço de mercado atual.

Qualquer posição envolvendo tanto puts quanto calls no mesmo lado do mercado, com o mesmo preço impressionante. Por exemplo, um longo straddle envolve a compra de duas opções de compra e venda com o mesmo preço de compra.

Um termo em análise técnica que indica uma área de preço inferior ao preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é considerada existente. Assim, um contrato de ações ou futuros deixaria de cair quando atingisse uma área de suporte.

Análise técnica.

O método de prever movimentos futuros de preços com base em observações de movimentos históricos de preços; aplica-se a ações ou futuros.

Valor teórico.

O preço de uma opção ou spread, conforme calculado por um modelo matemático. Veja também o valor justo.

Opção descoberta.

Veja a opção nua.

Segurança subjacente.

Um termo amplo usado para denotar o contrato de ações, índices ou futuros que fundamenta uma série particular de opções.

Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma alteração de 1% na volatilidade do título subjacente.

Volatilidade.

Uma medida do montante pelo qual se espera que um título subjacente flutue em um determinado período de tempo. Veja também inclinação.

A quantidade de negociação de uma ação, opção ou futuro. O volume excessivo de negociação em uma opção de capital pode pressagiar um movimento de preço pela ação subjacente. Se é possível detectar transações de chamadas incomumente altas, isso pode ser um sinal de compra para as ações subjacentes.

Para vender uma opção. O investidor que vende é chamado de escritor.

Categorias de Produtos.

Negociar ou investir com margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode não ser adequado para todas as pessoas. Alavancagem pode trabalhar contra você, assim como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar riscos. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial ou até mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar orientação de um consultor financeiro independente se tiver alguma dúvida. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Testemunhos *: Acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados nos depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Tampouco houve qualquer tentativa de determinar se quaisquer depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que usam os métodos descritos aqui ou comparar as experiências das pessoas que deram os depoimentos depois que os depoimentos foram dados. Você não deve necessariamente esperar os mesmos resultados ou resultados semelhantes.

Resultados de desempenho: Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo e são hipotéticos.

OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS APRESENTADOS. DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE DIFERENCIADAS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR.

UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ELES SÃO GERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO, E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR DENTRO DA NEGOCIAÇÃO DE PERDAS SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE ACORDO, DE FORMA ALTA, OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUAIS PODEM AFETAREM ADEUSAMENTE RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL.

Charlotte & amp; Jacksonville.

Chegando aos eventos He He Said She Said este fim de semana? Nós cobrimos todos os detalhes!

Informações úteis

Personalidades

Personalidades

Informações úteis

Acquisition.

A type of corporate action that occurs when one company purchases a majority stake in another company. Acquisitions can be paid for in cash, stock, or a combination of the two.

All-or-None (AON)

A Time in Force designation that is similar to Fill-or-Kill (FOC). The difference being that All-or-None (AON) designated orders do not require an immediate fill, but instead remain open until the market closes on the day they are entered. AON orders must be filled in their entirety, and can be cancelled at any point during the trading day.

Opção de estilo americano.

A type of option contract that can be exercised at any time during its life. The majority of exchange-traded options in the United States are American-Style.

Simultaneously buying and selling similar assets with the intention of profiting from a market inefficiency.

The lowest available price to buy.

Asset Class.

Asset classes are groups of assets with similar financial characteristics that are subject to similar laws and regulations. The three main financial asset classes are equities (stocks), fixed income (bonds), and cash/cash equivalents (currency and money market instruments). Other asset classes include real estate, commodities, and fine art/collectibles.

Being forced to fulfill the obligation of an option contract.

At-The-Money.

At-the-money (ATM) means the strike price of an option is right at (or near) the market price of the underlying security.

Automatic Exercise.

A procedure whereby the Options Clearing Corporation (OCC) attempts to protect the holders of certain in-the-money expiring options by automatically exercising the options on behalf of the owner. The OCC will automatically exercise any expiring equity call or put in a customer account that is $0.01 or more in-the-money, and any index option that is $0.01 or more in-the-money. It’s important to keep in mind that a particular brokerage’s threshold for automatic exercise may or may not be the same as the OCC’s.

Contrato do mês atrasado.

A term for a securities contract of any expiration month except the front month.

Backspread.

A spread in which more options are purchased than sold.

Backwardation.

Relating to futures, a theory that involves the price of futures and the time to expiration. All else being equal, the theory suggests that as a futures contract approaches expiration it will trade at a higher price compared to contracts further from expiration. For example, if the spot price of futures on crude oil is trading $50, while the futures on crude oil for delivery in six months is trading $40, that would be described as backwardation (downward sloping). The opposite phenomenon is referred to as contango.

Banker's Acceptances.

A type of money market instrument, banker’s acceptances are short-term debt instruments used by companies that are guaranteed by a commercial bank.

Basis (Futures-Cash)

The term “basis” has several common uses related to trading. One popular usage refers to the cost of a security as it relates to tax reporting. Basis is also commonly used in the futures market, representing the difference between the cash price and the futures price of a commodity.

Basis Point.

The term basis point in finance refers to a unit of measurement. One basis point is equivalent to 0.01%, or .0001. Basis points are often used when percentage differences less than 1% are referenced.

A pessimistic outlook on the price of an asset. Traders who believe that an asset price will depreciate over time are said to be bearish.

Bear Market.

Refers to an asset, or group of assets, in which prices are declining or expected to decline.

Bear Spread.

A spread that profits from a drop in the price of the underlying security.

A diferença entre o preço de compra e venda de um título.

Beta measures how closely an individual stock tracks the movement of the broader market. Beta is often used to estimate the systematic risk of a security in comparison to the market as a whole. A beta of 1 indicates the movement of a security closely matches that of the broader market. A beta valued less than 1 theoretically indicates a security is less volatile than the broader market, and a beta valued above 1 theoretically indicates a security is more volatile than the broader market.

Beta Weight.

Beta-weighting is a technue used to convert deltas from different financial instruments (stocks, options, etc. ) into standard units. One purpose of beta-weighting is to allow for the a standardized approach to risk management of positions and portfolios. Clique aqui para saber mais.

Big Boy Iron Condor.

The strikes are widened close to 1 standard deviation out to take additional risk and can act as a potential substitute for selling strangles. Clique aqui para saber mais.

Big Dawg Butterfly.

A butterfly strategy in which we select wider strikes to yield a higher probability of success during periods of high IV Rank. Clique aqui para saber mais.

Fórmula Black-Scholes.

A mathematical model expanded and refined by Fischer Black and Myron Scholes that produces a theoretical estimate for the value of a European-style option. The model was originally published in an article entitled “The Pricing of Options and Corporate Liabilities” in 1973 and appeared in the Journal of Political Economy. The model is considered a key concept in modern financial theory and is used extensively in the pricing of equity options.

Black Swan.

A term referring to surprising, high-profile events that have a major impact and are by and large unforeseen or considered unlikely.

A term often used synonymously with fixed income security. Traditionally bonds are differentiated from other fixed income securities if they have maturities of one year or more.

Break-Even Point.

The price(s) at which a position generates neither a profit nor a loss.

Broken Winged Butterfly.

A combination of a long call butterfly and a short OTM call vertical, or a long put butterfly and a short OTM put vertical, so one side is wider than the other. The short vertical finances the long butterfly, and increases the probability of profit of the strategy.

A person acting as agent in a securities transaction.

An optimistic outlook on the price of an asset. Traders who believe that an asset price will appreciate over time are said to be bullish.

Bull Market.

Refers to an asset, or group of assets, in which prices are rising or expected to rise.

Spread Bull.

A spread that profits from a rise in the price of the underlying security.

Propagação da borboleta.

A 3-strike price spread that profits from the underlying expiring at a specific price.

Buying Into Weakness.

A contrarian trading approach that expresses a bullish (long) view when an asset price is declining.

Poder de compra.

The maximum amount of capital in your account available to make trades. Includes cash and margin.

The simultaneous purchase of stock and sale of a covered call.

Spread de calendário.

An option trade that benefits from the passage of time, also called a time spread.

Opção de chamada.

An option that gives the holder the right to buy stock at a specific price.

Call Writer.

A person who sells a call and receives a premium.

Capital Market Security.

A class of marketable securities, capital market securities include common stocks, corporate bonds, and government bonds.

Carrying Cost.

Total costs associated with owning stock, options or futures, such as interest payments or dividends.

In finance, cash (along with cash equivalents) is one of the principal asset classes. Cash (i. e. currency) includes foreign currency.

Conta de dinheiro.

A regular brokerage account that requires customers to pay for securities within two days of purchase.

Cash Balance.

The total amount of money in a financial account.

Cash Equivalents.

In finance, cash equivalents (along with cash itself) are one of the principal asset classes. Cash equivalents are investment securities with short-term duration, high luidity, and high credit quality that can be converted to cash quickly and easily. Cash equivalents must have maturities of three months or less. Money market instruments (a type of marketable security) often qualify as cash equivalents because they are luid, short-term, and not subject to material fluctuations in value.

Cash-Settled Securities.

A type of security (typically an option or future) that employs a method of settling payment between the buyer and seller using cash, as opposed to the physical exchange/delivery of the underlying asset. Clique aqui para saber mais.

Chicken Iron Condor.

The short strikes are closer to the ATM strike to collect more premium (45-50% the width of the strikes); this increases potential profit and ROC. Clique aqui para saber mais.

Câmara de compensação

Clearing houses act as intermediaries between counterparties (buyers and sellers) in financial transactions. In the securities industry, this structure is often referred to as central counterparty clearing (CCP). A central counterparty (such as the OCC), is a financial institution that provides clearing and settlement services for trades in securities, derivatives, and foreign exchange.

Garantia.

Financial assets against which loans are made.

A combination of options positions that replicates owning the underlying stock.

Commercial Paper.

A type of money market instrument, commercial paper is an unsecured, short-term debt security issued by corporations with maturities of 270 days or less.

Ação ordinaria.

A type of equity, common stock is a class of ownership in a company. Common stock gives shareholders the right to elect the board of directors, to vote on company policies, and to share in company profits. In the event of luidation, common stockholders have rights to a company’s assets after bondholders, prefered shareholders, and other debtholders have been paid in full.

Relating to futures, a theory that involves the price of futures and the time to expiration. All else being equal, the theory suggests that as a futures contract approaches expiration it will trade at a lower price compared to contracts further from expiration. For example, if the spot price of futures on crude oil is trading $40, while the futures on crude oil for delivery in six months is trading $50, that would be described as contango (upward sloping). The opposite phenomenon is referred to as backwardation.

Mês do contrato.

The month in which a securities contract expires.

Tamanho do contrato.

The amount of an underlying asset covered by an option contract. For equity options, the contract size is typically 100 shares per contract.

Contract Week.

The week in which a securities contract expires.

Contrarian.

Having a contrarian viewpoint means that you reject the opinion of the masses. This is where buying into strength, selling into weakness comes from - it is a contrarian way of thinking. Despite market trends, contrarians like to buy when the market is performing poorly and sell when the market is performing well.

Corporate action.

An event or process initiated by a company that affects securities it has issued.

Base de custo.

Original price paid for a stock, plus any commissions or fees.

Cost basis reduction.

Limiting profitability on a trade to increase probability of success and reduce the cost of entering a trade. Clique aqui para saber mais.

Coupon Payment.

A term referring to the periodic interest paid to investors of fixed income securities. Originated from early certificates of fixed income securities, which often came with detachable “coupons” that investors presented to issuers in order to receive interest payments. For this reason, fixed income securities that do not pay interest are often called zero-coupon bonds.

Coupon Rate.

The annual rate of interest paid on a fixed income security. For example, an investor holding a $1,000 bond paying interest annually with a coupon rate of 5% would receive $50 per year through maturity ($1,000 x .05 = $50).

To close out an existing position.

Chamada Coberta.

A combination of a long stock position with a short call.

Spread de crédito.

A term that indicates cash will be credited to your trading account when executing a spread. Spreads may also be done for even (no cash is exchanged), or for a debit (cash is debited from your trading account). Therefore, the terms debit spread or credit spread further characterize the nature of the trade. For example, a credit vertical call spread would indicate that the trader sold the lower priced strike and bought the higher priced strike, because he/she received money to execute the trade.

The expiration dates (months) applicable to various classes of options.

A Time in Force designation - Day Orders expire after the market closes on the day they are entered.

Days to Expiration (DTE)

The number of days until an option or futures contract expires. Clique aqui para saber mais.

A trade that is opened and closed in the same trading session.

Day Trader.

Traditionally a person that attempts to profit on intraday movements in stocks through long and short positions. Day traders typically do not hold positions overnight.

Difusão Spread.

A term that indicates cash will be debited from your trading account when executing a spread. Spreads may also be done for even (no cash is exchanged), or for a credit (cash is credited to the trading account). Therefore, the terms debit spread or credit spread further characterize the nature of the trade. For example, a debit vertical call spread would indicate the trader purchased the lower priced strike and sold the higher priced strike, because he/she paid money to execute the trade.

A term used to describe how the theoretical value of an option erodes with the passage of time. May also be referred to as “time decay.” Decay is quantified by the Greek - theta.

Data da declaração.

The date when details of a dividend (timing and amount) are announced to the public.

Defined Benefit Plan.

A retirement plan that calculates employee benefits using a formula that accounts for length of service and salary history. Defined benefit plans include traditional “pension plans.” Under such plans the employer is responsible for managing the assets, and therefore assumes all of the investment risk.

Defined Contribution Plan.

A retirement plan in which a certain amount (or percentage) is set aside each year by a company for the benefit of each employee.

One of the Greeks, delta measures the rate of change in an option’s theoretical value for a $1 change in the price of the underlying security.

Delta Neutro.

Delta neutral refers to a trading approach/strategy wherein the delta exposure (directional bias) of an options position is reduced through an offsetting position in the underlying security. A delta neutral trading philosophy seeks to isolate the theoretical edge from volatility (i. e. mean reversion), while minimizing the directional bias of the portfolio. Clique aqui para saber mais.

Derivado.

A class of marketable securities, derivatives have a price that is dependent upon (or derived from) an underlying asset. Examples of derivatives include options, futures, and warrants.

Discretion.

Leeway given by an investor to his/her account executive regarding certain aspects of order execution.

A dividend is a payment made by a company to its shareholders, typically as a distribution of profits. Dividends are set by a company’s Board of Directors, and may be issued as cash, stock, or other property. A dividend is allocated as a fixed amount per share, with shareholders receiving a proportionate amount of their ownership in the company. Companies often pay dividends on a fixed schedule (quarterly, bi-annually, annually), but may declare a dividend at any time. Unscheduled dividends are often called Special Dividends. Clique aqui para saber mais.

Dividend Yield.

The total annual dividend divided by the price of the stock.

A term referring to the underperformance typically observed in financial instruments that attempt to replicate the returns of other products. Drag, or underperformance, typically appears over time due to re-balancing, which causes a lag between the financial instrument and the underlying it seeks to replicate. Clique aqui para saber mais.

The term “duration” has several common uses related to trading. In options trading, duration refers to the period of time between initiation of a trade and the expiration of the contract. At tastytrade, duration is often referenced as “days-to-expiration,” or DTE. In bond trading, duration may refer to the change in value for a fixed income security given a 1% move in interest rates. Clique aqui para saber mais.

Early Exercise.

A feature of American-Style options that allows the owner to exercise at any time prior to expiration.

Earnings-Per-Share (EPS)

Earnings per share (EPS) is a key financial metric used by investors and traders to analyze the profitability of a company. EPS is commonly defined as the portion of a company’s profit that is allocated to one share of common stock. Earnings per share is calculated by subtracting preferred dividends from net income, and then dividing that number by the total shares outstanding.

(Net Income - Preferred Dividends)/Shares Outstanding.

In finance, equity is one of the principal asset classes. Equity securities (i. e. common stocks) represent ownership interest in a company.

An exchange-traded fund, a basket of stocks meant to track an index or sector.

European-Style Option.

A type of option contract that can be exercised only on its expiration date, not before. (Note: It is important to confirm and understand all pertinent contract details prior to trading any non-American-Style option; other contract differences may exist).

Exchange Traded Fund (ETF)

A type of indirect investment, exchange-traded funds (ETFs) are professionally managed investment vehicles that contain pooled money from individual investors. ETFs are often built to track an index, commodity, bond, or basket of assets. Unlike mutual funds, ETFs trade like common stocks and may be bought and sold throughout the day on an exchange. Like mutual funds, owners of ETFs do not directly own the underlying securities in the fund, instead they own a share of the investment fund itself.

Exchange Traded Note (ETN)

Exchange-traded notes (ETNs) are unsecured, unsubordinated debt securities that are issued by an underwriting bank. ETNs are typically designed to provide investors with the return of a specific market benchmark. ETNs are not equities, funds, or futures, but do trade on exchanges like stocks and ETFs. Unlike ETFs, ETNs do not own any of the underlying assets of the indices or benchmarks they are designed to track.

Data do Dividendo Ex.

The date investors buying the stock will no longer receive the dividend. Como as negociações de ações levam três dias para serem compensadas, a data ex-dividendo geralmente cai dois dias antes da data de registro. Investors that want to receive the dividend therefore need to purchase the stock prior to the ex-dividend date in order to receive the dividend.

In trading, exercise refers to the option owner invoking his/her right specified in the contract. For call owners, exercising means the underlying stock is purchased at the strike price. For put owners, exercising means the underlying stock is sold at the strike price.

Opção Exótica.

A type of option contract that is non-standard as compared to American-Style and European-Style options. Due to their complexity and customization, Exotic Options often trade over-the-counter (OTC).

Movimento esperado.

The amount that a stock is predicted to increase or decrease from its current price, based on the current level of implied volatility for binary events. Clique aqui para saber mais.

Expiração

The date at which an option stops trading, and all contracts are exercised or become worthless.

Valor Extrínseco.

Together, extrinsic value and intrinsic value make up the two parts of an option’s total value. Extrinsic value, also referred to as “time value” or “risk premium,” is everything that is not intrinsic value. Because the intrinsic value is always known, extrinsic value is equal to the total option premium less intrinsic value. The extrinsic value of an option therefore fluctuates based on supply and demand (i. e. the market price of volatility).

Total Option Value = Extrinsic Value + Intrinsic Value.

Face Value.

The stated value of a financial instrument at the time it is issued. For stocks, the face value is the original value shown on the stock certificate. For bonds, it is the amount paid to the holder at maturity (often $1,000 or $100). Note, the face value of a stock or bond usually does not denote the actual market value, which is based on supply and demand.

Fill-or-Kill (FOK)

A Time in Force designation that is similar to Immediate or Cancel (IOC). The difference being that Fill-or-Kill (FOK) designated orders cannot be partially filled. FOK orders are immediately filled in their entirety, otherwise they are automatically cancelled.

Renda Fixa.

In finance, fixed income debt is one of the principal asset classes. Fixed income securities (i. e. bonds) are debt instruments that represent loans made by companies or governments to investors. Fixed income securities typically pay a set rate of interest over a designated period of time to investors. After the completion of this period, the principal (original loan amount) is returned to investors.

The term “flat” has several common uses related to trading. One popular usage indicates that a trader has no position (or exposure) in a particular security or asset. “Flat” can also be used to describe a position that has minimal directional exposure. Lastly, “flat” may be used to indicate that the price of a security or asset has been trading in a tight range (i. e. trading “flat”).

FLEX Options.

Exchange traded equity or index options in which the investor can specify some terms of the contract, such as exercise price, expiration date, exercise type, and settlement calculation. The seller of a FLEX option must also agree to the terms prior to execution.

Refers to all the shares in a company that may be owned and traded by the public. Does not include restricted stock. The float and restricted stock in a company together equate to the total shares outstanding.

Floor Broker.

A trader on an exchange floor who executes orders for other people.

Trader de chão.

A trader on an exchange floor who executes orders for his/her own account.

The Federal Open Market Committee (FOMC) is a committee within the Federal Reserve System that is charged under US law with overseeing the nation’s open market operations. The FOMC is instrumental in managing and executing US monetary policy, which includes setting key interest rates.

Front Month Contract.

A term for a securities contract with monthly expiration that is closest to the current date.

Analise fundamental.

An investing/trading methodology that estimates a security’s fair value using relevant quantitative and qualitative information. The goal of this approach is to compare the result of fundamental analysis to the current market value of a security to determine whether it is undervalued, overvalued, or fair.

A type of derivative, futures contracts require buyers and sellers to trade an asset at a specified price on a predetermined future date. The two participating parties agree to buy and sell an asset for a price agreed on today (forward price), with delivery and payment occurring on a specified future date (delivery date). Futures contracts are standardized for trading on futures exchanges, and typically involve physical commodities or financial instruments. Some futures call for physical delivery of the underlying asset, while others are cash settled. Clique aqui para saber mais.

Opções de Futuros.

A type of option in which the underlying asset is futures. Futures options expire into long/short futures contracts. Clique aqui para saber mais.

Future Volatility.

A measurement of the magnitude of daily movement in the price of an underlying over a future period of time. Unlike historical volatility, future volatility is unknown. However, many market participants attempt to forecast future volatility using mathematical models.

One of the Greeks, gamma measures the rate of change in an option’s delta for a $1 change in the price of the underlying.

Going Public.

A synonym of initial public offering (IPO).

Good-'Til-Cancelled (GTC)

A Time in Force designation - Good-‘Til-Cancelled (GTC) orders remain active unless cancelled by the trader or completely executed. GTC designated orders automatically expire 120 calendar days after they are entered.

In finance, the “Greeks” are parameters that measure the sensitivity of an option’s value to changes in the following: underlying price, time, volatility, and interest rates. These measurements are collectively known as the “Greeks” because they are denoted by letters from the Greek alphabet, including: delta, gamma, theta, vega, and rho.

Hedge/Hedging.

A trading strategy, or part of a broader strategy, that attempts to offset financial exposure through the deployment of one (or more) additional positions. Clique aqui para saber mais.

Negociação de alta frequência (HFT)

High-frequency trading refers to technologically and quantitatively intensive, high-volume trading strategies that rely on computer algorithms and transaction speed. Clique aqui para saber mais.

High Implied Volatility Strategies.

Trade setups we use during times of rich option prices. We like to collect credit/sell premium, and hope for a contraction in volatility. Clique aqui para saber mais.

Volatilidade Histórica.

A measurement of the magnitude of daily movement in the price of an underlying over a period of time (in history). Future volatility is unknown.

Someone who has bought an option or owns a security.

Hostile Takeover.

A term that implies the target company of an acquisition is not a willing participant.

Immediate-or-Cancel (IOC)

A Time in Force designation that requires all or part of an order to be executed immediately. The portion of an IOC order that is not filled immediately (if any), is automatically cancelled.

Volatilidade implícita.

A term that refers to the current market price of volatility for a given option. While historical volatility is observable, future volatility is unknown. The current price of volatility (i. e. implied volatility) reflects the culmination of the market’s expectations for future volatility. Implied volatility is dynamic and fluctuates according to supply and demand in the market.

A compilation of the prices of multiple entities into a single number.

Opção de índice.

A type of option in which the underlying asset is an index.

Indirect Investments.

A class of marketable securities. Unlike direct investments, which investors own themselves, indirect investments are made in vehicles that pool investor money to buy and sell assets. Examples of indirect investments include hedge funds, mutual funds, and unit trusts.

Initial Public Offering (IPO)

The process by which a private company transforms into a public company. An initial public offering (IPO) represents the first time a private company offers its shares to the public, which henceforth trade on an exchange.

Instituição.

A large financial organization engaged in professional investing and trading.

Valor intrínseco.

Together, intrinsic value and extrinsic value make up the two parts of an option’s total value. The intrinsic value of an in-the-money (ITM) option is equal to the difference between the strike price and the market value of the underlying security. For example, the $35 strike call with the underlying trading $40 has an intrinsic value of $5. Out-of-the-money (OTM) options do not have intrinsic value, only extrinsic value.

Total Option Value = Extrinsic Value + Intrinsic Value.

Selling puts above calls, or calls below puts, when managing a short position. Clique aqui para saber mais.

In-the-Money (ITM)

In-the-money (ITM) means the the strike price of a call is below the market price of the underlying security, or that the strike price of a put is above the market price of the underlying security. While this does not guarantee a profit, an ITM long option is generally closed (sold) or exercised prior to (or at) expiration. ITM short options will generally be assigned prior to (or at) expiration.

Condor de ferro.

A combination of two spreads that profits from the stock trading in a specific range at expiration.

IV Expansion/Contraction.

Implied volatility reverting to the mean. Clique aqui para saber mais.

A metric which tells us whether implied volatility is high or low in a specific underlying based on a given time frame of IV data. Clique aqui para saber mais.

Junk bonds are fixed income securities that carry low credit ratings. Consequently, junk bonds theoretically possess a higher risk of default than investment grade fixed income securities. The traditional delineation for qualification as a junk bond is a Standard & Poor’s credit rating of BB or lower, or a Moody’s Investors Service credit rating of Ba or lower.

A trading approach that uses options to lock in gains at certain price points (strikes).

Layering Up.

Adding additional exposure to an existing position while maintaining the original trading assumption.

Options with an expiration month more than one year in the future.

A term used when referring to the execution of positions with more than one component. For example, when trading a straddle, both the call and put must be bought or sold. In this case, the trade has “two legs,” which may be executed simultaneously or at two different points in time. If a trader misses one “leg” of the trade (i. e. due to an adverse price change), the trader is said to be “legged.”

Legging In.

A term used when referring to the execution of positions with more than one component. When trading one component of a position prior to the other(s), a trader is said to be “legging in” to any component of the trade that is executed thereafter. For example, when trading a straddle both the call and put must be bought or sold. If a trader first sells the call, he/she is then said to be “legging in” to the put component of the trade.

The use of a small amount of money to control a large number of securities.

Leveraged Products.

Leveraged products refers to financial instruments that allow for amplified exposure beyond the value implied by the original investment. Clique aqui para saber mais.

Ordem Limitada.

A conditional order type that indicates a security should be bought or sold at a specific price, or better. Limit orders require a Time in Force designation.

Luidity Risk.

The risk that a position can't be closed when desired.

Opção listada.

A call or put traded on a national options exchange.

Low Implied Volatility Strategies.

Trade setups that benefit from increases in volatility as well as more directional strategies. Clique aqui para saber mais.

The amount being borrowed to purchase securities. Clique aqui para saber mais.

A term referring to the current market value of a security. Derives from “mark-to-market,” which is a system of valuing assets by the most recent market price.

Marketable Security.

Marketable securities are equity or debt instruments listed on an exchange that can be bought and sold easily. Maturities of marketable debt securities must be one year or less. Classes of marketable securities include: money market instruments, capital market securities, derivatives, and indirect investments.

Eficiência de mercado.

A theory focusing on the degree to which asset prices reflect all relevant and available information. Proponents of strong market efficiency believe all pertinent information is already priced into current market values. On the other end of the spectrum, proponents of weak market efficiency believe that the market is not perfectly efficient, and that asset prices do not reflect all pertinent information.

Market-Maker.

An exchange member whose function is to aid in the making of a market by making bids and offers in the absence of public buy or sell orders.

Ordem de Mercado.

An order type for immediate execution at current market prices. If willing buyers or sellers exist to take the other side, market orders are filled. Market orders are generally used when certainty of execution takes priority over price. Market orders expire after the market closes on the day they are entered. (Note: market orders can affect the price of the security being traded, sometimes significantly, adding uncertainty to the ultimate execution price.)

Casado Coloque.

A combination of a long stock position with a long put.

A type of corporate action that occurs when two companies unite and establish a single, new company.

Money Market Instruments.

A class of marketable securities, money market instruments are short-term equity and debt securities with maturities of one year or less that trade in luid markets. Examples of money market instruments include Treasury Bills, commercial paper, bankers’ acceptances, deposits, and certificates of deposit. Money market instruments with maturities of three months (or less) often qualify as cash equivalents.

Monte Carlo.

A statistics-based simulation used to model the probability of different outcomes.

Fundos mútuos.

A type of indirect investment, a mutual fund is a professionally managed investment vehicle that contains pooled money from individual investors. Mutual funds use the pooled money to buy and sell securities with the intention of generating of positive return on investment. Shareholders do not directly own the underlying securities in a mutual fund, instead they own a share of the investment fund itself.

Naked Call or Put.

A call or put that does not have an offsetting stock or option position.

Net Luidation Value (Net L)

The value of an asset if it were sold immediately and all debts associated with it were repaid.

Interesse aberto.

The total number of outstanding contracts for a given option series.

Posição aberta.

Any position that has not yet been closed or expired.

A type of derivative, an option is a contract that grants the right, but not the obligation, to buy or sell an underlying asset at a set price on (or sometimes before) a specific date.

Optionable Stock.

A stock which has associated listed options.

Options Clearing Corporation (OCC)

The Options Clearing Corporation (OCC) provides central counterparty clearing and settlement services to 15 exchanges. Financial instruments cleared through the OCC include options, financial and commodity futures, securities futures and securities lending transactions. In its role as a clearing house, the OCC acts as a guarantor between counterparties ensuring that the obligations of the contracts they clear are fulfilled. The OCC operates under the jurisdiction of both the Securities Exchange Commission (SEC) and the Commodity Futures Trading Commision (CFTC).

Out-of-the-Money (OTM)

Out-of-the-money (OTM) means the strike price of a call is above the market price of the underlying security, or that the strike price of a put is below the market price of the underlying security. OTM options have no intrinsic value, only extrinsic value.

Over-the-Counter (OTC)

Trades that are negotiated and executed directly between two parties, without the use of an exchange or other intermediary.

Negociação de pares.

Trading a discrepancy in the correlation of two underlyings. Clique aqui para saber mais.

The term parity has several common uses in finance. As it relates to options trading, parity means that an option is trading at a price equivalent to intrinsic value.

A synonym of face value.

Trader dia padrão.

Defined by FINRA Rule 4210 as a stock trader who executes 4 (or more) round-trip day trades over the course of five business days in a margin account. However, if the number of day trades is less than or equal to 6% of the total trades made by the trader during that five-day period, the trader will not be considered a pattern day trader.

The risk that a stock price settles exactly at the strike price when it expires. For option sellers, pin risk means there exists uncertainty around how many contracts may get assigned. For owners of options, last second moves in the underlying can quickly change in-the-money (ITM) options to out-of-the-money (OTM) options, and vice versa. Pin risk can translate to an unwanted long or short delta exposure on the Monday after expiration.

Margem do Portfólio.

A system of calculating margin requirements using a risk-based methodology.

Ações preferenciais.

A type of equity, preferred stock is a class of ownership in a company. Preferred stock has a higher claim on earnings and assets than common stock, but does not come with voting rights. Preferred stock dividends must be paid in full before dividends may be paid to common stock shareholders. In the event of luidation, preferred stockholders have rights to a company’s assets before common stockholders, but only after bondholders and other debtholders have been paid in full.

The value of an option contract which is paid by the buyer to the option writer.

Primary Market.

A term referring to the segment of the capital markets where new securities are issued, like an initial public offering (IPO). Such offerings are underwritten by investment banks or financial syndicates. Once the initial offering is completed, trading is henceforth conducted on a secondary market (i. e exchange). For securities that trade on multiple exchanges, “primary market” may also be used to describe the exchange where trading volume in the security is the highest.

Probability of Profit/Success.

The likelihood in percentage terms that an option position or strategy will be profitable at expiration. For spreads like short verticals or iron condors, you can estimate the probability of success by taking the max loss of that position and divide it by the distance between the long and short strikes. So, if you sell a 100/105 call spread for 2.00 credit, the max potential loss is $300. If you take $300 divided by $500, you get a probability of success of 60%.

Probability of Expiring.

The likelihood in percentage terms that a stock or index will land above or below some price on the day of expiration. The probability of expiring doesn't care about what happens between now and expiration. It only considers the probability that the stock will be above some higher price or below some lower price at expiration.

Probability of Touching.

The likelihood in percentage terms that a stock or index will reach some higher or lower price at any time between now and expiration. The probability of touching takes into account all the possible prices that might occur in between now and expiration. It is always higher than the probability of expiring.

Put/Call Ratio.

Often viewed as an indicator of investor sentiment, the Put-Call Ratio provides information regarding the volume of put contracts relative to call contracts. Traditionally, a ratio higher than 1 (i. e. more put contracts trading than call contracts) has been viewed as a bearish indicator.

Opção de venda

An option that gives the holder the right to sell stock at a specific price.

Put Writer.

A person who sells a put and receives a premium.

A term referring to the current bid/ask price of an asset in the marketplace.

Relação Spread.

A spread in which more options are sold than purchased.

Realized Volatility.

A synonym of historical volatility.

Data da gravação.

The date by which an investor needs to own a stock in order to receive the dividend.

Resistência.

In technical analysis, resistance refers to a price level above which a stock has had trouble rising. Technical analysts believe that stocks tend to “test” resistance levels before eventually breaking through.

Estoque restrito.

Refers to all the shares held by a company’s officers and other insiders. Restricted stock must be traded in compliance with SEC regulations. The restricted stock and float in a company together equate to the total shares outstanding.

Return On Capital.

This is potential maximum return you could make on an option trade. It's calculated by taking the maximum potential profit and dividing it by the margin requirement of the position. For example, if you sell a 100/105 call vertical for 2.00 credit, the return on capital would be the max profit of $200 divided by the margin requirement of $300. That yields a max return on capital of 66%. Clique aqui para saber mais.

Reverse Stock Split.

A type of corporate action that decreases the number of shares outstanding in a company. Reverse stock splits do not affect the total market capitalization of a company, only the number of shares outstanding. Therefore, the price per share is adjusted such that the market capitalization (price per share x number of shares) theoretically remains the same pre-split and post-split. For example, a company with 100 shares outstanding and trading for $50/share has a market capitalization of $5,000. If the company announces a 1-for-10 (1:10) stock split then the total number of shares drops to 10. Because the market capitalization remains $5,000, and there are now 10 shares outstanding, the price per share increases to $500 ($5,000/10). Reverse stock splits with ratios of 1:10, 1:5, and 1:4 are common, but any ratio is possible.

One of the Greeks, rho measures the expected change in an option’s theoretical value given a 1% change in interest rates.

Rights Issue.

A type of corporate action in which a company offers shares to existing shareholders. Technically a rights issue is a type of dividend, but in this case it isn’t a payment, but rather a subscription right. Existing shareholders are given the right to purchase shares before they are offered to the public. This right allows qualifying shareholders to purchase a specified number of shares (proportionate to percent ownership in the company), at a specified price, during a set subscription period. Companies executing spinoffs often utilize rights issues.

Riskless Arbitrage.

A type of arbitrage in which a profit is theoretically guaranteed. May also be referred to as "Risk-Free Arbitrage."

Risk Premium.

A synonym of extrinsic value.

To close an existing option and replace it with an option of a later date or different strike price. Clique aqui para saber mais.

A trading approach that hinges on increasing position size as an asset’s price moves against you or as capital available in a trading account increases, as opposed to making the full investment when originally deploying the position. For example, a trader intending to purchase 10,000 shares of a stock, may decide to originally invest in 2,000 shares, and increase their holding if the stock price falls to a specific level. Clique aqui para saber mais.

Scalp, Scalper.

A trader who enters and exits a position quickly for a small profit or loss.

A trading strategy, or part of a broader strategy, that attempts to make profits on movement in an underlying asset. Clique aqui para saber mais.

Mercado secundário.

The market where securities are bought and sold after their initial offering to public investors.

Securities and Exchange Commission (SEC)

The Securities and Exchange Commision (SEC) is an agency of the United States government that is charged with monitoring and regulating the securities industry.

Vendendo em Força.

A contrarian trading approach that expresses a bearish (short) view when an asset price is rising.

Selling Premium.

Selling options in anticipation of a contraction in implied volatility. Clique aqui para saber mais.

All options of the same class that have the same expiration date and strike price.

Skewed Iron Condor.

A defined risk strategy that uses two varying vertical spread widths, thus creating a directional bias. Clique aqui para saber mais.

Ações em circulação.

Refers to the total number of shares in a company that are held by shareholders, including restricted shares (those held by the company’s officers and insiders). Shares outstanding is the sum of a company’s float and restricted stock. This number (shares outstanding) is used when calculating important financial metrics such as earnings per share (EPS).

Short Sale.

A position that is opened by selling borrowed stock, with the expectation the stock price will fall.

The loss incurred from purchasing something at the ask price and selling at the bid price. Slippage costs are inversely related to luidity, which is why we like to trade extremely luid products.

Special Dividend.

Like regular dividends, special dividends are payments made by a company to its shareholders. If a company has a recurring schedule of regular dividends, then any additional dividends that fall outside that fixed schedule are often referred to as special dividends.

Specialist.

An exchange member whose function is to make markets and keep the book of public orders.

A type of corporate action in which an existing publicly-traded company sells a segment of its assets, or distributes new shares, with the purpose of forming an independent company. Spinoffs are often executed using a rights issue, when new shares are first offered to existing shareholders. If shares in the new independent company remain unclaimed after the rights issue, the company may then choose to offer them to the public.

A position involving a long and short option of different strike prices or expirations, or both.

Desvio padrão.

A statistical measure of price fluctuation. In volatility trading, standard deviation is often used to measure how stock price movements are distributed around the mean.

Stock Split.

A type of corporate action that increases the number of outstanding shares in a company. Stock splits do not affect the total market capitalization of a company, only the number of shares outstanding. Therefore, the price per share is adjusted such that the market capitalization (price per share x number of shares) theoretically remains the same pre-split and post-split. For example, a company with 100 shares outstanding and trading for $50/share has a market capitalization of $5,000. If the company announces a 2-for-1 (2:1) stock split then the total number of shares increases to 200. Because the market capitalization remains $5,000, and there are now 200 shares outstanding, the price per share is reduced to $25 ($5,000/200). Stock splits with ratios of 2:1, 3:1, and 3:2 are common, but any ratio is possible.

Pare a ordem.

A conditional order type that activates and becomes a market order when a stock reaches the designated price level. Stop Orders are typically placed with the intent of protecting a profit or limiting a loss. Buy Stop Orders are placed above the current market price, and Sell Stop Orders are placed below the current market price. A Buy Stop Order becomes a Market Order when a trade occurs at or above the price designated on the order. A Sell Stop Order becomes a Market Order when a trade occurs at or below the price indicated on the order.

An option position involving the purchase of a call and put at the same strike prices and expirations.

An option position involving the purchase of a call and put at different strike prices.

Preço de Ataque.

The price at which stock is purchased or sold when an option is exercised.

Strike Price Interval.

A term referring to the price differential between strikes in a given option series. In general, stocks valued less than $50/share have strikes listed in $2.50 increments, stocks valued between $50 and $200/share have strikes listed in $5.00 increments, and stocks valued about $200/share have strikes listed in $10.00 increments. Stocks are often exempted from these guidelines and therefore may have varied strike price intervals.

Aptidão.

In finance, suitability refers to a guideline (at times a legal requirement) that a particular investment approach/strategy is appropriate for a particular investor given his/her risk profile, financial means, and investment objectives.

Sunny Side Up.

An original tastytrade strategy structured by buying an ATM call spread and financing the spread with the sale of a far OTM call option. Clique aqui para saber mais.

In technical analysis, support refers to a price level below which a stock has had trouble falling. Technical analysts believe that stocks tend to “bounce” off of these levels as opposed to breaking through them.

A term used to describe a position that is built to simulate another position, but utilizes different financial instruments. For example, synthetic long stock may be constructed by simultaneously buying a call and selling a put in the same underlying. Clique aqui para saber mais.

Systematic Risk.

Risk inherent to the marketplace that cannot be eliminated with diversification.

A synonym of acquisition (see above).

Target Company.

The subject of an acquisition (or merger) attempt.

Análise técnica.

A investing/trading methodology used to forecast price direction using historical price and volume data. Technical analysts rely on charts and other data to evaluate a security’s strength or weakness in order to forecast future price changes.

Valor teórico.

Estimated fair value of an option, derived from a mathematical model.

One of the Greeks, theta measures the rate of change in an option’s theoretical value relative to the passage of time.

A term referring to the minimum price movement in a trading instrument.

Time In Force.

Designations that dictate the length of time over which an order will keep working before it is cancelled. Examples include: Day Order, Good ‘Til Cancelled (GTC), Immediate or Cancel (IOC), and Fill or Kill (FOK).

Valor do tempo.

A synonym of extrinsic value.

"Your trade size". example: if you normally trade 3 contract for a given strategy or underlying, 2 tranches would be 6 contracts.

Treasury Bills.

Treasury Bills (T-Bills) are short-term debt securities backed by the US government with maturities of less than one year. Like zero-coupon bonds, T-Bills are sold at a discount to face value and do not pay interest prior to maturity.

Obrigações do Tesouro.

Treasury Bonds (T-Bonds) are debt securities backed by the US government with maturities ranging from ten to thirty years. T-Bonds pay a coupon every six months (semiannual) and have denominations of $1,000.

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) are debt securities backed by the US government that are indexed to inflation to protect investors from the negative effects of inflation. TIPS pay a coupon every six months (semiannual), are denominated in $100 increments, and are available with 5, 10, and 30-year maturities.

Treasury Notes.

Treasury Notes (T-Notes) are debt securities backed by the US government with maturities ranging from one to ten years. T-Notes pay a coupon every six months (semiannual) and have denominations of $1,000.

"tastytrade return on capital, which is Theta/Buying Power Reduction.

Undefined Risk.

Risk that is accompanied with naked options and when your possible max loss is unknown on order entry. Clique aqui para saber mais.

Unsystematic Risk (Non-Systematic Risk)

Company-specific risk that can, in theory, be reduced or eliminated through diversification.

One of the Greeks, vega measures the rate of change in an option’s theoretical value given a 1% change in implied volatility.

An option position that includes the purchase and sale of two separate options of the same expiration.

An index that calculates the implied volatility of the S&P 500 index.

Volatilidade.

A measure of the fluctuation in the market price of a security or index. Also defined as the annualized standard deviation of returns. Volatility is frequently used as an input in models that calculate the theoretical value of options.

Volatility Index (VIX)

Often referred to as the market’s “fear gauge,” the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) formulates a theoretical estimation for the 30-day implied volatility of S&P 500 index options. The VIX can be actively traded through futures contracts and exchange-listed options.

Volatility Products.

The underlyings in the volatility asset class used to gauge fear or uncertainty for various financial instruments and commodities. Clique aqui para saber mais.

Volatilidade inclinada.

The difference in implied volatility of each opposite, equidistant option. Clique aqui para saber mais.

A type of derivative, warrants entitle the holder to buy the underlying stock of an issuing company at a specified price during a set period of time. Unlike options, the party required to deliver the shares upon exercise of a warrant is the issuer of the securities.

A list of securities being monitored for potential trading or investing opportunities. Clique aqui para saber mais.

A term for securities contracts with one-week expiration periods.

Writing an Option.

A colloquial expression that means “selling an option to open.” The “writer” of the option is the seller. Not used when closing a long position because opening sales represent a different risk exposure than closing sales.

Zero Coupon Bonds.

Zero-coupon bonds are sold at a discount to face value and do not pay interest prior to maturity. Theoretically zero-coupon bonds produce a positive yield to maturity when they are ultimately redeemed for full face value.

Redefinir senha.

Para redefinir sua senha, insira o mesmo endereço de e-mail que você usa para fazer login no sabortreat no campo abaixo. Você receberá um e-mail nosso com um link para redefinir sua senha nos próximos minutos.

E-mail enviado.

Um email foi enviado com instruções para concluir a recuperação da senha.

Conecte-se com sua conta social.

Registre-se hoje para liberar acesso exclusivo a nossa pesquisa inovadora e receber nossos e-mails diários de percepção do mercado.

Inscreva-se para obter uma conta saborosa gratuita para fazer o download dos slides e você também receberá insights diários de nossos especialistas e um resumo dos nossos melhores shows de cada dia.

Conecte-se com sua conta social.

O tastytrade é uma rede financeira real, produzindo 8 horas de programação ao vivo todos os dias da semana, de segunda a sexta-feira. Acompanhe como nossos especialistas navegam nos mercados, fornecem ideias de negociação acionáveis ​​e ensinam como negociar. Com mais de 50 segmentos originais e mais de 20 personalidades, ajudaremos você a levar sua negociação para o próximo nível, seja novato no mercado ou um veterano experiente.

Informações úteis

Junte-se à TastyTrade Free.

Inscreva-se para receber nossas melhores coisas diariamente e salve os vídeos que você deseja assistir mais tarde.

© copyright 2013 - 2018 tastytrade. Todos os direitos reservados. As partes aplicáveis ​​dos Termos de uso do site saboroso se aplicam. A reprodução, adaptação, distribuição, exibição pública, exibição para fins lucrativos ou armazenamento em qualquer mídia de armazenamento eletrônico, no todo ou em parte, é proibida sob pena de lei, desde que você faça o download dos podcasts saborosos do comércio conforme necessário para uso pessoal.

O conteúdo de sabor de mercado é fornecido exclusivamente pela tastytrade, Inc. (“tastytrade”) e é apenas para fins informativos e educacionais. Não é, nem pretende ser, consultoria de negociação ou investimento ou uma recomendação de que qualquer estratégia de segurança, contrato futuro, transação ou investimento é adequada para qualquer pessoa. Títulos para negociação podem envolver alto risco e a perda de quaisquer fundos investidos. tastytrade, através do seu conteúdo, programação financeira ou de outra forma, não fornece consultoria financeira ou investimento ou fazer recomendações de investimento. As informações de investimento fornecidas podem não ser apropriadas para todos os investidores e são fornecidas sem relação à sofisticação financeira individual do investidor, situação financeira, horizonte de tempo de investimento ou tolerância ao risco. A tastytrade não está no ramo de transações de negociações de valores mobiliários, nem direciona contas de mercadorias de clientes ou fornece consultoria de negociação de commodities sob medida para a situação ou objetivos de investimento de qualquer cliente em particular. A documentação de suporte para quaisquer reclamações (incluindo reclamações feitas em nome de programas de opções), comparação, estatísticas ou outros dados técnicos, se aplicável, será fornecida mediante solicitação. tastytrade não é um consultor financeiro licenciado, consultor de investimentos registrado ou um corretor registrado. As opções, futuros e opções de futuros não são adequadas para todos os investidores. Antes de negociar produtos de valores mobiliários, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas e a Divulgação de Riscos para Futuros e Opções encontrados nas fábricas de produtos de sabor.

A tastyworks, Inc. ("tastyworks") é uma corretora registrada e membro da FINRA, NFA e SIPC. A tastyworks oferece contas de corretagem autodirigidas a seus clientes. A tastyworks não dá consultoria financeira ou comercial nem faz recomendações de investimento. Você é o único responsável por tomar decisões de investimento e negociação e por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da empresa. A tastyworks é uma subsidiária integral da tastytrade, Inc (“tastytrade”). tastytrade é uma marca comercial / marca de serviço de propriedade da tastytrade.